자주적인 삶

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요즘 채권에 관심이 있어서 내용 찾아보다가 만기매칭형 채권 ETF 가 있다는 이야기를 듣고 찾아보았다.

만기 채권형 채권 ETF는 특정 만기의 채권으로 구성된 Exchange-Traded Fund (ETF)로 특정 만기에 도달하면 원금상환이 된다.

만기에 가까워질수록 듀레이션이 점점 줄어들기 때문에 금리 변동에 따른 채권 가격 등락 위험을 최소화할 수 있어서 금리 변동에 따른 위험이 기존 채권형 ETF보다 낮다.

이 ETF의 중요한 특징은 채권 포트폴리오 만기를 일정하게 구성한다는 것이다.
만기매칭형 채권 ETF는 채권들의 만기를 효과적으로 관리하여 안정적인 수익을 제공할수 있다.

ETF 운용사는 채권 포트폴리오구성을 할 때 특정 만기로 조정하고, 채권 만기시 새로운 채권을 매입하거나 다른 만기의 채권으로 교체합니다.

만기매칭형 채권 ETF는 이자율 상승시 채권 가치 하락에 대한 이자율 리스크를 관리 위해 채권 만기를 조절합니다.

투자자들에게 상대적으로 안정된 현금 흐름을 제공하도록 관리 하여 자산 보호에 중점을 둔 투자자들에게 적합하다.

만기매칭형 채권 ETF는 계속적으로 채권을 매입하거나 다시 균형 맞추기 위하여 자산 재투자 및 포트폴리오 재조정을 합니다.
투자자들에게 고정 수익과 채권투자 안정성 제공하기 위해서 노력 합니다.

일반적인 채권 ETF의 금리 변동에 따른 채권 가격 변동 차익 실현 목적과 달리 만기 매칭형 채권 ETF는 만기시에  원금과 이자를 상환 받는 것이 투자 목표이다.

운용사는 상환된 현금을 예금 계좌나 초단기상품에 넣어두지만, 이들 상품의 이자는 당연히 채권 수익률보다 낮아 전체 상품의 수익률도 낮아진다.

ETF 만기 2~3개월 전부터는 YTM을 확인하면서 ETF를 팔고 다른 상품으로 변경하는 것에 대해서도 고려 해보는 것이 좋다.

국내 국고채와 회사채, 은행채 등을 기초자산인 ETF 들이 있다.

상품명에 붙은 숫자로 채권 만기 시점을 알 수 있다. ‘25-12’가 붙어 있다면 2025년 12월이 만기다.

우량한 신용등급 은행채권 투자하는 2024년 12월 만기 도래 액티브 ETF인 Kodex 24-12 은행채(AA+이상)액티브가 만기매칭형 채권 이다.

• 순자산 총액 : 26,954억원
• 상장일 : 2023.09.12
• 최소거래단위 : 1주
• 설정단위 : 10,000좌
• 사무수탁사 : 신한펀드파트너스
• 수탁은행 : HSBC

• 총 보수(연) : 0.050% (지정참가회사 : 0.001%, 집합투자 : 0.043%, 신탁 : 0.003%, 일반사무 : 0.003%)
• 과세내용 : 매매차익은 배당소득세 과세(보유기간 과세) : Min(매매차익, 과표 증분) X 15.4%
• 분배금 :  배당소득세 과세 : Min(현금분배금, 과표증분) X 15.4%
• 분배금지급 : 미지급 후 재투자
• 비교지수정보 :  KAP 24-12 은행채 총수익 지수
• 2024년 11월에서 12월에 만기가 도래하는 특수은행채와 AA+등급 이상 시중은행채로 구성된 지수

2024/01/29 기준 수익율 이다.

• 키움투자자산운용의 히어로즈 25-09 미국채권(AA-이상)액티브
  
  만기 2025년 9월 전후 도래하는 미국 국채와 공사채, 회사채, 달러표시채권(KP, Korean Paper) 등 투자
  국제신용등급 AA-이상, 시가총액 3억달러 이상의 우량 종목 위주
  매수한 뒤 만기 보유시 기대 YTM은 지난 9월 말 기준 5.35%
  (기준일 예상포트폴리오 기준).
  매수 이후 금리가 상승하여 채권가격 하락하더라도 만기채권형 ETF를 만기일인 2025년 9월 30일까지 보유하면 연 5.278% 확정 이자 수익이 발생한다.
  금리가 하락하여 채권가격 상승할 경우엔 만기 이전에 매도해 자본차익을 얻을 수 있다.
  환헤지 미 적용 환노출형으로 미국 달러화 가치 변동에 영향을 받는 다
  달러 강세로 원달러환율 상승 시 긍정적 영향을, 달러약세 원달러환율 하락 약세 시 부정적 영향을 받는다.

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네이버증권 정보로는 상장일이 2023년 12/27일 이다.

따끈따끈한 신규펀드 이다.

• KIS 미국채 30년 엔화노출 기초지수 USD/JPY 헤지
• 잔존만기 20년 이상인 미국 장기국채 투자성과 추종하는 엔화 산출 지수
• 미국달러화에는 노출되지 않고 국내투자자가 엔화로 미국채 투자 효과 추종 지수

KB STAR ETF 에서 확인 해보면 퇴직연금 / 개인연금 투자 가능한 상품이다.

얼마 되지 않아서 수익률은 좀 더 지켜봐야 할것 같다.

금융투자협회 확인 보수

24년 1월 2일 환율(JPY/USD)이 141.44인 점을 고려했을 때
2024년 미국 기준금리 인하와 일본 기준금리 인상에 따른 양국 금리차 가 줄어들 경우, 환이익만 10% 이상 발생 가능하다..
물론 여러가지 다른 요소에 따라서 달라질수 있지만.

주말에 집에서 미래에셋증권 계좌개설 신청을 했는 데.. 자꾸 에러가 났다..

뭘 잘못했을 것 같아서 월요일 출근해서 PC 에서 다시 시도 했다.

PC 에서 미래에셋증권 계좌개설을 하기 위해서 홈페이지에서 계좌개설 메뉴를 실행했다.

핸드폰 앱 다운로드 하라고 한다. 주말에 미리 설치가 되어 있어서 패스..

준비를 확인하고, 이체한도 안내 읽고, 계좌는 3개 동시 개설 선택하고

본인확인 정보 입력하고 인증요청....

친절하게 인증번호가 자동으로 입력된다.

헐.."금융사기 피해예방을 위하여 계좌개설을 하신날로부터 20영업일이 지나야 신청이 가능합니다." 팝업이 나온다.

주말 집에서 핸드폰으로 신청한 것이 잘못 된것 있는 지 "개인 신청현황 조회/취소" 메뉴에 접속 해보았다.

열심히 인증 진행..

신청 내용이 없다고 한다..

갑자기 당황하게 된다..

이게 왜 이럴까..

미래에셋증권 1588-6800 고객센터에 전화를 했다.

앞에 대기가 엄청 많아서 거의 15분 정도를 기다렸다.

잠시후 중후한 목소리의 남성분이 전화를 응대한다.

계좌개설을 하는 데.. 안된다고 했더니..

잠깐 기다리라고 한다..

12월말에 다른 금융사에 계좌개설을 해서 지금은 안된다고 한다.

동일 금융사가 아니고, 전 금융사 기준으로 20영업일 내에는 비대면으로는 1개만 개설이 가능 하다고 한다.

반드시 개설을 해야 한다면 신분증 지참해서 지점 방문 하면 바로 개설이 가능 하다고 안내를 한다..

급한 것도 아니여서 20영업일.. 1달을 기다렸다가 다시 계좌 개설을 해야겠다..

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대한민국 대표 기업공시채널 KIND 에 신규 등록된 ETF 확인 내용입니다.

미래에셋 TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄증권상장지수투자신탁(주식-파생형) ETF신규상장

① 상장종목명
- 한글종목명 : 미래에셋 TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄증권상장지수투자신탁(주식-파생형)
- 영문종목명 : MIRAE ASSET TIGER US Tech Top10＋10% Premium ETF
- 종목약명   : (한글) TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄 / 
              (영문) TIGER US Tech Top10＋10% Premium
- 심볼명     : TGRUT10

② 상장일 : 2024.01.16

③ 표준코드 : KR7474220001 (단축코드 : A474220)

④ 수익증권의 총좌수 : 추후 확정*

⑤ 1좌당 순자산가치(NAV) : 추후 확정*

⑥ 신탁재산총액 : 추후 확정*
* 총좌수, 1좌당 순자산가치 및 신탁재산총액은 상장일 전일에 확정됨

⑦ 최초설정일 : 2024.01.12

⑧ 기초지수 : Bloomberg U.S. Tech Top10+10% Premium Covered Call Index

⑨ 참고지수 : 해당사항 없음

⑩ 설정단위 : 1CU당 50,000좌

⑪ 신고스프레드비율 : 1.0%

⑫ 운용방침
- 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수인 ‘Bloomberg U.S. Tech Top10+10% Premium Covered Call Index’ 일간변동률과 유사하도록 투자신탁재산을 운용

⑬ 투자신탁 회계기간
- 매년 1월 1일부터 12월 31일까지. 단, 최초 회계기간은 최초설정일로부터 당해연도 12월 31일까지

⑭ 투자신탁 분배금
- 지급기준일 : 매월의 15일(다만, 15일이 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일)
- 지급시기   : 지급기준일 익영업일로부터 제 7영업일 이내
- 지급방법   : 계좌가 개설된 증권회사에서 투자신탁 분배금 지급

세부 내용을 미레에셋자산 운용에서 확인 해보았다. (2024/01/22 기준)

• 기준가격(NAV) : 10,268.8원
• 상승 :  76.62원 (0.74%)
• 주당 시장가격 :  10,290원
• 상승 :  105.00원 (1.01%)
• 거래량 : 716,637주 * 전일 기준
• 순 자산 규모 :  24,461,226,687원 * 전일 종가 기준
• 위험등급 : 2 등급
• 총보수 연 0.5% (운용: 0.449%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.025%, 일반사무: 0.025%)
• 연금저축 계좌와 IRP(개인형 퇴직연금) 투자 가능 -> 연말 세액공제 혜택
• 연금계좌나 ISA(개인종합자산관리계좌) 활용시 매매차익과 배당금 비과세
• 월배당 ETF 월배당금 이연효과로 재투자로 복리효과

• 증권정보포탈 / 금융투자협회에서는 내용이 검색 되지 않음

나스닥100 지수 내 미국 빅테크 기업들중 시장지배력이 높은 TOP10 기업에 투자

• 나스닥100 지수내 TOP10 종목 비중은 50%에 육박
• TOP10의 수익률이 나스닥100 수익률 약 30%의 누적 초과 성과
• 금리 인하 기대감으로 기술주/대형주 투자 더욱 긍정적인 환경

타겟 옵션 프리미엄 커버드콜 전략으로 연 10%대 인컴 추구

• 나스닥100 옵션 매도 커버드콜 전략 활용 배당수익률 높이는 전략
• 매월 0.83% 수준의 프리미엄 목표 '타겟 옵션 프리미엄 전략'
• 타겟 옵션 프리미엄 전략으로 성장 지수 최대한 추종
• 옵션 매도 비중은 40% 내외로 제한
• 옵션 만기 전일 기준 등가격 옵션
• 연간 프리미엄 10%(월별 프리미엄 83bp) 수준 e-mini NASDAQ100 ATM 콜옵션 매도

아래 그래프에서 주황색과 하늘색을 비교 해보면

손실 구간과 이익 구간에서 단순 커버드콜 전략과 단순 주식 보유를 비교 해보면

손실과 이익을 일정 범위 내로 희석 하는 효과가 나타난다.

요즘 달러 환율이 높은 상태이여서 환헷지 미적용 상품이여서 투자 할 때 충분히 고려 해야 할것 같다.

아래는 분배금 재투자시 그래프 입니다.

2주단위 배당금 받는 포토폴리오 구성 가능

나스닥100 자수 성과에 비슷한 수준의 월배당 투자와 매월 중순 월배당 지급으로 다른 상품과 포트폴리오 구성시

2주 단위로 배당금을 받을 수 있는 구성이 가능

15가 가능

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일평균 수출금액 (Daily Average Export Amount)

일평균 수출금액은 수출의 규모와 추세를 파악하는 데 유용하고, 국가의 경제적 건강 상태 나타내는 국가의 국제무역에서 중요한 역할을 하는 지표이다.
수출은 국가의 경제체계에 큰 영향을 미치고, 경제 성장과 밀접한 관련이 있으며,

수출이 증가하면 국가의 경제 성장이 촉진될수 있고, 감소하면 국가 경제에 부정적인 영향을 준다.

일평균수출입금액은 월별 수출입금액을 각월의 조업일수로 나눈 값이다.

일평균수출입금액은 한국은행경제통계시스템에서 확인 할수 있는 데..

작업이 필요하다.

통계검색 > 아래 화면 참고해서 선택 후 [빠른조회]를 실행한다.

빠른 조회 후에  세로보기 선택해서 아래와 같이 자료를 세로로 변경 후에 자료받기를 하는 것이 작업하기 편리하다.

다운로드 받은 자료로 신규수주전망 - 제품재고전망 로 일평균수출액을 계산 하고 그래프를 그리면 된다.

아니면,  한국무역협회 홈페이지 아래쪽에 있는 수출입 동향분석에서 "월간" 으로 검색하면 월별로 수출입현황

2023년 12월 월간 수출입 현황(관세청, 확정치) 를 다운받아서 확인 필요한 자료를 참고 할수 있다.

금리차와 선행지수는 일반적으로 경기가 좋아질 때, 금리차가 확대되고, 선행지수가 상승할 수 있다.
둘 다 경제의 미래 동향을 예측하는 데 사용되기 때문입니다.

금리 차이가 확대하면 투자와 소비가 촉진되어 국내 경기 상승으로 이어진다.
이는 국제무역에 종은 영향으로 반영이 된다.

종합적으로, 이 세 가지 지표는 각자의 특성에 따라 경제의 다른 측면을 반영하며, 상호 간의 상관관계는 경제의 복잡한 특성을 고려하여 분석되어야 합니다.

BSI(기업경기실사지수)

BIS( Business Survey Index :기업경기실사지수)

기업가의 판단과 예측 및 계획이 단기적인 경기변동에 중요한 영향을 조사하기 위해서 기업가들의 경기에 대한 판단과 전망으로 작성한 지표

특정 시기에 기업들 경기 전망과 실적  정보  종합적으로 나타내는 지표로 기업들에게 경기 예측 및 경영 계획 수립지원하기 위해서 작성합니다.

제조업과 서비스업 등 다양한 산업 부문에서 사용하고, 높은 BSI는 경기 호황, 낮은 BSI는 경기 침체를 나타냅니다.

BSI가 100보다 크면 경기 좋아질 것 예상하는 기업이 더 많고, 100보다 적으면 경기 나빠질 것 예상하는 기업이 더 많다BSI 상승하면 주가 상승, BSI 하락 주가하락 경향 있다.

CPI(소비자물가지수)

CPI( Consumer Price Index : 소비자물가지수)

인플레이션을 측정하는 중요한 지표 로 소비자 구입 상품또는 서비스 가격 변동 지수

소비자동향지수는 소비자들의 경제에 대한 인식과 소비 의욕 측정하는 지표로 소비자들 소비 계획, 현재 경제적 상황 인식, 미래 기대 등을 나타냅니다.

소비자들 경기 전망에 따른 소비 행동 조절 경향 파악하고, 경기 상황 예측 할 수 있습니다.

CSI 100보다 크면 소비심리 좋다 낮으면 소비심리 나쁘다는 것입니다.

CSI 상승하면 소비증가, 하락 소비 감소 경향 있음 

ESI(경제심리지수)

ESI( Economic Sentiment Index :경제심리지수)

BSI(기업경기실사지수)와 CSI(소비자동향지수) 합성 산출 지수로, 기업가와 소비자 대상 진행 설문조사로 경기 심리 파악

경제심리지수는 특정 지역이나 국가의 기업 및 소비자 경제적 심리를 나타내는 지표로 경제 주체들의 신뢰 수준과 경제 기대 등을 반영하여 경제 건강 상태 평가 합니다.

경제 흐름을 예측하고 경제 주체들 행동 분석에 활용합니다.

한국은행 경제통계시스템(ECOS) 홈페이지에서 상단 "통계검색" 선택후 통계표에서 6. 심리지수에서 '기업경기실사지수' 또는 '소비자동향조사'를 검색하면 됩니다.

통계청 국가통계포털(KOSIS) 홈페이지에 접속하여 상단 메뉴 "국내통계" > 기관별통계 > 한국은행에서도 확인 할수 있습니다.

출처: https://dreamingretirelife.tistory.com/70 [자주적인 노후 생활을 꿈꾸며:티스토리]

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선행지수순환변동 (Leading Economic Indicators)

미래의 경기 전망을 나타내는 지표로 경제의 주요 부문(생산, 소비, 투자 등)의 동향을 종합하여 산출하고, 경제의 미래 동향을 예측에 이용된다.
주로 경기의 고점과 바닥을 예측하는 데 활용됩니다.

선행지수가 상승하면 미래의 경기가 좋아질 전망있고
하락하면 미래 경기가 악화될수 있다.

통계청 국가통계포털에서 "선행지수순환변동"으로 검색하여 " 경기종합지수(2020=100)(10차)" 를 선택해서 확인 하면 된다.

2023년 4월 부터 점차적으로 증가하고 있다.

장단기금리차 (Yield Curve Spread)

장기금리와 단기금리 차이로 금리차이를 나타내는 지표입니다.
금금융시장의 유동성과 경기 전망을 반영하여 경제의 향방을 예측 할수 있다.
경기가 좋아질 때 장단기금리차가 확대되고, 경기가 나빠질 때 축소된다.

금리 차이가 확대되면 대출이 유리해지고 투자 활동이 증가할 수 있다.
축소할 경우 대출 비용이 증가하고 경제 성장 둔화될 가능성 있다.

통계청 국가통계포털에서 "장단기금리차"로 검색하여 " 경기종합지수(2020=100)(10차)" 를 선택해서 확인 하면 된다.

통계처에서 확인한 2023년 장단기 금리차 그래프 입니다.

2023년 계속 차이가 커지다가 2023년 10월부터 떨어지는 것을 확인 할수 있습니다.

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OECD 한국 선행지수 비교

OECD 선행지수(OECD Composite Leading Indicator)는 경제협력개발기구(OECD) 회원국들 경기 동향 예측 지표

• 6~9개월 후 경기 흐름 전망 지수: 투자자들이 경기전환점 파악 하는 중요한 경제지표로  많이 사용
• OECD 회원국 주요 경제 지표(산업생산지수, 소매판매지수, 수출입지수 등)를 종합 산출
• 수출 3개월 선행
• 선행지수 100 이면 평균 이상

2023/2022/2021 년도 월별로 OECD / 통계청 데이터 비교 그래프 이다

23/11 그래프를 보면 22년 보다 높고, 상승하는 추세이다.

통계청 홈페이지에서 "OECD선행지수" 로 검색 하고 "OECD : 주요지표"를 확인 한다.

통계청 선행지수는 e-나라지표에서 경기종합지수를 확인 하면 된다.

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2023년 12월금융시장

글로벌증시가2~5% 정도 상승 - 11월의상승세 연결
주요국 국채 금리도30~40bp 하락

2023년 글로벌 금융시장

고금리에 따른 경기 침체 우려
미국 SVB은행 파산
중국 부동산 위기
지정학적 리스크(미-중 갈등 및 중동 분쟁) 확대
등 다수의 불안요인 속에서 고변동성 흐름을 지속
미국 중심 견조한 경제 성장세 및 인플레이션 둔화
주요국 중앙 은행들의 긴축 사이클 마무리 등으로 상승세를 유지

2024년

고금리 부작용에 따른 경기 둔화
상업용 부동산 부실 우려
미국 대선 등 정치 리스크
지속되는 미-중 갈등 및 중동 불안 등
금융시장 변동성 지속 예상
인플레이션둔화에 따른 중앙은행통화정책전환
확장적재정정책등으로경기 연착륙가능성이높다
금융시장의 중장기 방향성은 완만한 상승 추세 전망
따라서, 지난달에 제시해 드린 2024년연간 전

2024년 연간 전망

Up the Hill (언덕오르기) 투자전략 유지

2024년 글로벌증시

높은 변동성속에서도 경기 연착륙및 견고한기업실적등으로 완만한 상승 추세유지전망
금리는 현 수준에서등락 후 중앙은행기준금리인하가 가시화되면서의미 있는 하락세 전망

신한은행 1월 Monthly View 자산시장별 투자매력도 이다.

미국주식-긍정

완화적인 FOMC와 높아진 연착륙 기대감으로 제한적인 리스크, 중장기 완만한 우상향 지속될 전망이라고 한다.

하반기 금리 인하시 주가상승 지속 전망

한국주식 -긍정

주력제품 메모리 감산 효과로 가격 회복되고, 반도체 수출 증가완화적

외국인 삼성전자, SK하이닉스 지분율 증가

한국채권 -긍정

디스인플레이션과 양호한 성장으로 연착륙기대

금리인하 시점 불확실성으로 변동성 확대

베트남주식 -긍정

양호한 매크로 환경과 수급 둔화우려

수급 개선 확인 될 경우 점진적 반등 가능

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신한해피라이프연금증권전환형자투자신탁제1호[주식혼합](종류)를 2006년 부터 가입해서 연말정산에 혜택을 보고 있는 데..

18년 지났는 데.. 수익율이 32.48% 년 2% 정도 되는 것 같다.

2024년 들어와서 5% 정도 빠진것 같다.. 이전에 얼마였지??

이 펀드는 연말정산 환급 말고는 펀드 매니저가 잘 운용해주기를 바라는 것 말고는 할수 있는 것이 없다.

오늘 자산운용보고서 메일을 받았다.

이제까지는 그냥 넘어갔는 데..

이번에는 어떤 내용이 있는 지 확인 해았다.

지난 3개월 간 펀드는 2.87%를 기록하며 펀드 비교지수의 성과가 3.95% 였던 것에 비해 -1.08% 포인트 하회하는 성과를 기록했다고 한다..

24년은 전년대비 KOSPI 영업이익이 큰폭으로 턴어라운드 하는 상황으로, 펀더멘털적인 측면에서 24년 턴어라 운드와 더불어 향후에도 구조적인 이익성장이 가능하다고 판단되는 IT 및 조선섹터를 지속적 으로 오버웨이트하고 있습니다. 더불어 연초 정책모멘텀이 부각될 수 있는 만큼, AI/로봇/우주 섹터 관련 종목에 대해서도 관심을 가지고 종목 편입을 진행하고 있습니다.

KOSPI에 속한 기업들의 영업이익이 크게 개선될 것같고,  경제 상황이 개선되고 기업들의 실적이 향상될것 같아서  IT 및 조선섹터 성장가능성이 높을 것 같아서 비중을 높이겠다는 것과 AI/로봇/우주 섹터 관련 종목은 연초 정책모멘텀도 있고, 정부의 정책 지원을 받을 가능성이 높고, 미래 성장 가능성이 높다고 판단 해서 종목에 편입했다는 건데..

현재 주가가 별로여서리.. 쩝..

펀드 업종별 현황은 전기전자/KOSDAQ 합쳐서 54.07% 이다..

주식

연초 국내 증시는 매크로 상하방 요인이 혼재하는 가운데 중소형주 및 각종 테마가 지 속적으로 교체되며 섹터 로테이션이 빠르게 진행되고 있습니다.

올해 턴어라운드가 기대되는 반도체 및 조선섹터의 지속적인 비중확대를 통해 변동성을 최소화

금리 피크 아웃이라는 판단하에 성장섹터를 중심으로 1)바이오 2)소프트웨어 3)AI/우주 등 정책관련 수혜 섹터 등의 투자

미국 금리 인하 시기가 늦춰지고 있어서.. 잘 지켜봐야 할것 같다.

채권

• 국내 채권시장은 미국 연준의 통화정책 방향 선회, 물가상승률 둔화 추세가 이어지며 강세 압력 지속
• 최근 금리 하락에 따라 국고채 금리가 기준금리 보다 낮은 역캐리에 진입하며 금리 레벨 부담이 높아졌음
• 유가 상승 우려도 재차 부각될 수 있는 여건
• 금리 상단이 제한된 가운데 강세 흐름이 지속될 전망
• 비교지수 대비 높은 가중평균만기를 유지
• 수익률 곡선이 가팔라질 것에 대비
• 장기구간의 비중을 일부 축소하고 중기구간의 비중을 확대
• 신용채권에 대한 비중 확대는 자제할 계획

매매회전율이 좀 높은 것 같다. 운용사도 먹고 살려면 어쩔수 없는 것인가??

• 비교지수 : [(KOSPIx95%)+(콜금리x5%)] x 50% + [(매경BP장기지수x70%)+(지표수익율(콜)x 30%)] x 50%
• 매경BP종합채권지수 : 신용등급 BBB- 이상의 전체채권을 대상으로 한국펀드평가에서 만든 지수입니다.
• KOSPI 지수 : 한국거래소에 상장된 상장기업의 전 종목을 대상으로 한 주식 변동을 시가총액방식으로 기 준시점과 비
• 교시점을 비교하여 작성한 지표로서, 주식의 전반적인 동향을 가장 잘 나타내는 대표적인 지수
• CALL 지수 : 금융기관간 영업활동 과정에서 남거나 모자라는 자금을 30일 이내의 초단기로 빌려주고 받는 을 “ 콜” 이라 부르며, 이때 적용되는 금리를 콜금리라 합니다.

다행이도, 종보수는 C-e 가 다른 class 보다 낮은 것 같다.

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.
투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요.

신한은행 퇴직연금 보유상품 변경은 현재 퇴직연금으로 운용중인 상품을 다른 상품으로 변경하는 것 이다.

신한은행 인터넷 뱅킹 접속해서

금융상품 > 퇴직연금

우측 상단의 보유상품변경 또는 보유상품변경조회/취소 로 가면 된다.

현재 운용중인 상품을 매도하고, 그 비용으로 다른 상품으로 변경하는 것이다.

매수상품 선택하는 것도 상품 비교할수 있는 정보가 제한적이여서 너무 불편하다.

최대 10개까지 가능 하니까..

보유상품변경 신청을 해두면 매도될때마다 정해놓은 비율에 맞게 매수를 한다.

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.
투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요.

증권정보포탈 SEIBro 에서 확인한 내용이다.

금융투자협회에서 확인한 보수 이다.

한국 미국S&P500 해외지수펀드 수익율과 비용 비교하였다.

KBSTAR 미국S&P500(H) / KODEX 미국S&P500(H)/KOSEF 미국S&P500(H) 는 요즘 환율이 너무 올라서 환헷지 상품도 같이 확인 하였다.

환헷지 상품은 자산이 KODEX 를 제외하고는 적어서 부담이다.

KBSTAR 미국S&P500(H) 는 

KBSTAR 미국S&P500(H) 는 설정일이 1년이 안되어서 분배율을 평균을 나누어서 계산한 수치이다.

KODEX 미국S&P500(H) 는 설정일 이후 3번 분배가 되어서 제외했다.

TIGER 미국S&P500 가 순자산이나 거래량을 보면 단연 1등이다.
ACE 미국S&P500 는 순자산 / 거래량 비용부담을 고려하면 괜찮은 것 같다.

환율 부담이 되면 KODEX 미국S&P500(H) 도 괜찮을 것 같다. 자산 규모도 되고, 수익율도 괜찮은 것 같고.

하지만 비용이 다른 상품대비 많이 높은 점을 고려해야 할것 같다.

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.
투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요.

신한은행 고객센터에 퇴직연금 사용설명서를 요청 했더니 별도의 자료나 관련 사이트가 없다고 한다. ㅠㅠ

개인인터넷뱅킹이나 신한 SOL뱅크에서 아래 경로로 변경 가능하다고 한다.

[신한 SOL뱅크] 로그인 > 오른쪽 하단 전체메뉴 > 상품관리의 퇴직연금 > 상품변경 > 상품안내> 퇴직연금 인기상품

상품에 대한 정보를 확인 하기가 너무 불편하게 되어 있다.

실제로 리스트만 쭈욱 보고서 상품명으로 선택을 해야 한다.

아니면 리스트를 하나씩 기록 해두었다가 인터넷으로 내용을 확인 해야 한다.

신한은행 인터넷 뱅키을 접속하여 확인 해보았다.

[개인뱅킹] 로그인 > 금융상품 > 퇴직연금 > 매수예정/보유상품 변경

1.  변경 메뉴로 들어가면 투자성향 분석 먼저 확인 필요함

•  투자성향 위험도가 높게 나오면 변경할 수 있는 상품이 제한 됨.
• 투자 성향 분석은 1일 1회 가능 하므로 다음날에 설문 조사 응답을 조정하면 등급 조정 가능 

2. 매수예정상품 조회/변경 메뉴

변경후에는 반드시 전자문서 작성 후 아래와 같이 완료 확인해야 합니다.

예금상품과 펀드 상품을 각각 변경 할수 있습니다.

펀드상품 전체 리스트는 너무 많아서 선택하기 힘들다.. 리스트 엑셀로 받을 수 있는 방법이 있는 지 알아봐야겠다.

추천 리스트는 화면 캡쳐해보았다.

1. NH-Amundi국채10년인덱스증권자투자신탁[채권]C-P2e

• 채권시장 대표금리 국채 10년 관련 채권 및 금리선물 투자하여 이자수익 및 자본수익 추구
• 수익률(3개월)7.24%
• 펀드규모 3,494 억
• 선취수수료 없음
• 펀드설정일 2017.08.29
• 총보수 0.235% (판매:0.115%, 운용 : 0.1%, 수탁 : 0.01%,일반사무관리 : 0.01%)
• 보유자산
  
  • 국고04250-3212(국고 47.19%
  • 국고03250-3306(국고 46.91%

2. 슈로더글로벌지속가능성장주증권투자신탁(주식-재간접형)C-CPe

• 수익률(3개월)10.68%
• 펀드규모 1,782 억
• 선취수수료 없음
• 펀드설정일 2020.07.27
• 총보수 미표기 (투자설명서 및 간이투자설명서 확인)

3. 신한마음편한TDF2045증권투자신탁(주식혼합-재간접형)종류-C-re

• 수익률(3개월)7.81%
• 펀드규모 811억원
• 펀드설정일 2017.08.21
• 총보수 0.74% (환매수수료없음)

4. 신한미국S&P500인덱스증권자투자신탁(H)[주식-파생형](종류A-e)

• 수익률(3개월)9.69%
• 펀드규모 2억원
• 펀드설정일 2023.09.19
• 총보수 0.26% (선취판매수수료 0.2%이내, 환매수수료없음)

5. 신한삼성전자알파증권투자신탁제1호[채권혼합](종류A-e)

• 수익률(3개월)3.36%
• 펀드규모 427억원
• 설정일 2020.01.22
• 총보수 0.44% (선취판매수수료 0.35%이내, 환매수수료없음)

6. 피델리티글로벌테크놀로지증권자투자신탁(주식-재간접형)CP-e

• 수익률(3개월)11.57%
• 펀드규모 34,565 억
• 선취수수료 없음
• 펀드설정일 2017.09.18
• 총보수 미표기 (투자설명서 및 간이투자설명서 확인)

7. 한국투자크레딧포커스ESG증권자투자신탁1호(채권)C-Re

• 수익률(3개월) 2.94%
• 펀드규모 5,581 억
• 펀드설정일 2018.09.10
• 총보수 0.291% (판매:0.11%, 운용 : 0.15%, 수탁 : 0.02%,일반사무관리 : 0.011%)
• 선취수수료 / 환매수수료 없음

수익률 벤치마크 보다 우수하고, 꾸준히 늘어나는 데.. 펀드 규모가 줄고 있다.

리스트를 보면서 10개를 선택해서 투자비율을 합계 100%를 맞추어서 변경 신청을 했다.

이렇게 하면 선택한 상품에 대한 자료를 이메일로 보내준다.

좀 더 편리한 방법이 있는 지는 사용하면서 알아봐야겠다. 

SOLETF 사이트에서 연금저축/퇴직연금 가능 펀드 리스트 와 신한은행 퇴직연금 리스트가 상이하다..

삼성증권 / KB 증권 트레이딩에서 주식 현재가를 비교 해보니.. 동일한 정보 나온다.

회사별로 트레이딩 화면 구성이 다르지만..

동일한 ETF 는 다른 증권사에서 거래를 해도 수수료가 동일 할것 같다.

개인 연금 / 퇴직연금 계좌는 이용하기 편리한 증권사에 만들고 거래를 하면 될것 같다.

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.
투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요.

경상수지, 무역수지, 자본수지, 그리고 상품수지는 국제 경제학에서 사용되는 중요한 개념들입니다. 각각의 용어에 대한 간단한 설명은 다음과 같습니다:

경상수지 (Current Account Balance)

국가의 수출 및 수입, 서비스 거래, 이전에 쌓인 총자산의 이익 및 손실, 그리고 현금 이체 등의 항목을 포함하는 국제 거래의 총합입니다.

국가 간 상품 및 서비스의 수출입 차이를 말합니다. 즉, 물건을 팔고 번 돈과 물건을 사들이면서 쓴 돈의 차이를 뜻합니다. 경상수지는 상품수지, 서비스수지, 본원소득수지, 이전소득수지로 나눌 수 있습니다.

- 무역수지 (Goods and Services Trade Balance)
- 서비스 거래 (Service Trade)
- 이전자산 소득 및 이체 (Income from Previous Assets and Transfers)

경상수지를 통하여 우리나라 경제의 소득, 고용, 외채, 통화량 등과의 상관관계 이해 할수 있고, 경상수지 중 상품 및 서비스수지가 우리경제에 미치는 영향이 가장 크다고 할 수 있다.

우리가 상품과 서비스를 외국에 수출하면 수출분만큼 수요가 증가하여 생산 확대가 되고, 이로 인하여 일자리가 늘어나고 소득도 증가한다.
하지만,  상품이나 서비스를 외국에서 수입하면 수입분만큼 국내 생산에 대한 수요가 감소하므로 국내 기업이 생산을 축소하게 되고 급여 또는 일자리가 감소한다.
그렇기 때문에 상품 및 서비스수지는 소득 및 고용과 직접 관련이 있다.

경상수지 흑자

• 외국에 판 재화와 서비스가 사들인 것보다 많음
• 수출을 통해 늘어나는 소득과 일자리가 수입을 통해 줄어드는 소득과 일자리보다  큼
• 전체적으로는 국민소득이 늘어나고 고용이 확대 됨
• 벌어들인 외화로 외국으로부터 들여온 빚을 갚아서 외채가 줄어듬
• 주요 원자재의 안정적 공급을 확보
• 무역마찰을 피하기 위해서 해외 직접투자 증가 가능
• 국내공급 부족 등으로 물가상승압력이 있을 경우에는 수입을 큰 부담없이 늘릴수  있음
• 물가를 보다 쉽게 안정시킬 수 있고
• 국내경기가 좋지 않아 경기부양책 할 경우 수입증가를 크게 염려하지 않아도  된다.
• 부양책을 쓰기가 용이져서 경제정책수단의 선택폭이 넓어져 경제를 견실하게 운영 가능
  
  
  

경상수지 적자

• 소득이 줄어들고 실업이 늘어남
• 외국빚이 자꾸 늘어나 원금상환과 이자부담 증가

유이점

• 경상수지 흑자가 반드시 좋다고만 할 수 없음.
• 경상수지 흑자가 국내통화량을 증가시켜 통화관리 어려움
• 통상측면에서는 흑자를 내고 있는 교역상대국 무역마찰 초래 가능 커짐
• 우리나라와 같이 경제가 해외에 크게 의존 상황에서는 국민소득을 증대시키고 국내고용을 늘리기 위해서는 적정 수준의 경상수지 흑자 유지가 필요함

무역수지 (Trade Balance)

국가가 다른 국가들과의 상품 거래에서 얻은 수익과 지출의 차이를 나타냅니다.

일정 기간 동안 한 나라가 다른 나라와 상품을 수출입하여 얻은 이익이나 손해를 계산하는 것입니다.

- 수출 (Exports): 국가에서 생산된 상품을 다른 국가에 판매
- 수입 (Imports): 다른 국가에서 생산된 상품을 국가로 수입

자본수지 (Capital Account Balance)

국제 거래에서 발생하는 자본 이동, 주식 및 채권 투자, 공적 자금 이동, 외국인 직접 투자 등 자본 거래의 차이를 나타냅니다.

경상수지와 무역수지와 다르게 상품이나 서비스가 아닌 외화 양의 수지를 나타냅니다.

- 외국 투자 (Foreign Direct Investment)
- 외국 포트폴리오 투자 (Foreign Portfolio Investment)
- 기타 자본 이동

상품수지 (Goods Balance)

무역수지에서 상품 거래 부분만을 나타내며, 국가가 다른 국가들과의 상품 거래에서 얻은 수익과 지출의 차이로 상품의 수출과 수입으로 인해 수취한 외화와 지급한 외화의 차액을 말합니다.
- 수출된 상품의 가치
- 수입된 상품의 가치


경상수지, 무역수지, 자본수지, 그리고 상품수지에 대해서 비교 해보면

경상수지는 국제 거래의 모든 측면을 고려하며, 무역수지는 상품 거래에만 중점을 둡니다.
경상수지에는 서비스 거래, 이전자산 소득 및 이체 등을 포함 합니다.

경상수지는 국가의 외부 거래 결과를 보여주는데 반해, 자본수지는 국가 간의 자본 이동과 투자 활동을 나타냅니다.
경상수지와 자본수지의 합계는 항상 0 입니다.

어떤 국가가 다른 국가에 대한 경상수지 흑자를 기록하면 자본수지에서는 해당 흑자만큼 적자를 기록하게 됩니다.

무역수지는 상품 및 서비스 거래의 총 합이며, 서비스 거래도 고려합니다.
상품수지는 무역수지 중에서 서비스 거래를 제외한 상품 거래만을 나타냅니다.

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.
투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요.

증권정보포탈 SEIBro 에서 확인한 내용이다.

일단 먼저 제외하는 것부터 정리 하면

• 16번~35번 : 순자산 적음
• 14번/15번 수익률 없음
• (14) TIGER 은행고배당플러스TOP10 : 2023-10-17 상장, 
• (15) TIGER 배당프리미엄액티브 : 2023-12-12 
• 8번~13번 : 자산이 적거나, 거래량이 적거나, 수익률이 마음에 안들거나 등등

나머지 중에서 

(1) SOL 미국배당다우존스(H)

• 분배금을 매월 지급하는 환헤지형 한국판 SCHD, 미국 대표 배당성장 ETF
• 기초지수정보 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index(PR)
• 상장일 2023.03.21
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총보수 0.05%(집합투자: 0.034%, AP/LP: 0.001%, 신탁업자: 0.01%, 일반사무: 0.005%)
• 분배금 월 1회 지급
• 환헤지 실시 : 지금 환율이면 환헤지 선택하는 것이 어떨까?? 환헤지 실시해서인지 총보수가 조금 높음

(2) TIGER 미국배당다우존스

• 최초상장일 2023-06-20
• 기초지수 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수(원화환산)(Price Return)
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총보수 연 0.01% (운용: 0.003%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.003%, 일반사무: 0.003%)
• 분배금 매월 마지막영업일, 회계기간종료일
• 환헤지 미실시

(3) SOL 미국배당다우존스

• 분배금을 매월 지급하는 한국판 SCHD, 미국 대표 배당성장 ETF
• 기초지수정보 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index(PR)
• 상장일 2022.11.15
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총보수 0.01%(집합투자: 0.003%, AP/LP: 0.001%, 신탁업자: 0.003%, 일반사무: 0.003%)
• 분배금 월 1회 지급

(4) ACE 미국배당다우존스

• 기초지수 Dow Jones U.S. Dividend 100 Price return Index
• 상장일 2021.10.21
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총보수 연 0.01% ( 집합투자 : 0.0005% AP/LP : 0.0005% 신탁 : 0.005%, 일반사무 : 0.004%)
• 분배금 지급(매월)

(5) KODEX 미국배당프리미엄액티브

• 비교지수 : S&P 500 Index PR
• 콜옵션 매도 전략 사용 추가적인 배당 재원 마련
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 상장일 2022.09.27
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총 보수(연) 0.190% (지정참가회사 : 0.010%, 집합투자 : 0.160%, 신탁 : 0.010%, 일반사무 : 0.010%)
• 분배금 월지급
  
  

(6) TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스

• 기초지수 Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call 지수(Total Return)(원화환산)
• 연간 프리미엄 7%에 해당하는 계약수의 S&P 500 ATM 콜옵션 매도
• 최초상장일 2023-06-20
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총보수 연 0.39% (운용: 0.34%, 지정참가: 0.01%, 신탁: 0.02%, 일반사무: 0.02%)
• 환헤지 미실시
• 분배금 지급기준일 : 매월 마지막영업일, 회계기간종료일

(7) ARIRANG 고배당

• 유동시가총액 상위 200 종목 중 예상 배당수익률이 상위 30위 이내 종목 선정
• 기초지수 FnGuide 고배당주지수
• 분배금 : 배당금 발생시 1,4,7,10월, 마지막 영업일 및 회계기간 종료일 기준 지급
• 보수(연) 0.23% (집합투자: 0.19%, 지정참가회사: 0.01%, 신탁: 0.02%, 일반사무: 0.01%)
• 상장일 2012.08.29