08_채권투자 핵심 노하우-벤치마크채권지수

대한초실 2024. 2. 21. 20:10

2024. 2. 21. 20:10

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본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.

투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요

아래 글은 책을 읽으면서 내용 요약한 것이여서 도표나 그래프가 없습니다.

채권투자 핵심노하우 책을 읽으면서 그냥 내용 이해를 위해서 노트 한 내용입니다.

마경환 대표의 "채권투자 핵심 노하우" 도서 구매 해서 읽어보시면 다양한 테이블과 그래프 참고 하시면 많은 도움이 될것 같습니다.

마경환 대표의 "마경환의 생각하는 투자" 유투브 채널을 시청하시는 것이 도움이 될것 같습니다.

마경환 대표와 아무런 관계가 없습니다. ^^

책을 구매하고, 유튜브 구독하고, 스터디 신청하고..

이러고 보니 관계가 아주 없다고 할 수는 없네요..

비대면 관계 형성 이라고 할 수는 있겠네요.

경기변동 무관하게 일정한 수익 기대하기 위해서는 투자적격채권 장기 보유 하는 것을 권장한다.

해외채권 투자시 아래 벤치마크 채권지수 참고

항목	범위	포함 자산	목적
Barclays Global Aggregate Index	글로벌 투자적격 채권(BBB이상)	정부 및 기업 채권, 이차 자산, 국가 및 지역별 다양한 채권 포함	세계적 다양한 채권 시장 수익률 측정하고 투자자들에게 광범위한 채권 시장 지수 제공
Barclays US Aggregate Index	미국 국내 채권 시장 대표 지수(BBB이상)	미국 정부 채권, 기업 채권, 주택담보채권(MBS) 등 포함	미국 국내 채권 시장 주요 트렌드 및 수익률 측정하여 투자자에게 정보 제공
Bloomberg US High Yield Index	미국 발행 고수익 채권(하이일드 채권) 시장 대표 지수(BB이하)	신용등급 낮은 기업 발행한 채권으로, 높은 이자율 제공 투자 등급 이하 채권 포함	고수익 채권 시장 수익률과 리스크 측정 투자자들에게 제공
JPMorgan GBI-EM Index	신흥시장 국가들 현지통화채군(등급제한 없음)	신흥시장 국가들 외환채권 포함	신흥시장 외환채권 투자 동향 파악하고, 신흥시장 채권 투자 관심 있는 투자자에게 정보 제공
JPMorgan EMBI Index	신흥시장 외화 표시 채권(등급제한 없음)	신흥시장 국가들 발행 외화채권 포함	신흥시장 국가들 외화채권 시장 수익률 및 신용 등급 동향 측정하여 투자자에게 제공

채권 투자는

투자적격 채권은 주식과 상호보완적

투자적격채권은

경기 회복시점에 시장금리 상승으로 인한 채권 가격 하락하는 이자율위험이 가장큰 위험
- 채권 금리에서 가산금리 비중이 적어서 시장금리 상승에 큰 영향을 받는 다.
신용등급이 높은 채권 이여서 부도위험과 가산금리 확대 위험은 고려하지 않아도 된다.
경기 둔화하거나 침체하는 시기에 투자하면 국채수요증가에 따라 금리 인하
- 채권가격 상승에 따르는 자본이득의 좋은 수익을 얻을 수 있다.

국내에서 미국 채권펀드 투자하는 경우에는 환율변동 위험에 대해서 환헤징 상품을 고려하여 투자 하는 것을 권장한다.

전세계에서 규모가 가장 큰 투자적격채권펀드는 PIMCO 토탈리턴 채권 펀드 이다.

아래는 대표적인 미국 투자적격채권펀드 이다.

분류	펀드명	듀레이션	평균만기	만기수익율	연간비용
단기국채	ishares 1-3 year treasury bond etf (shy)	1.885년	1.92년	4.07%	0.15%
중기국채	SPDR Bloomberg Barclays Intermediate Term Treasury ETF (ITE)	5.51년	5.71년	4.07%	0.15%
장기국채	Vanguard Long-Term Treasury Index Fund (VGLT)	16.47년	23.6년	3.86%	0.04%
단기회사채	Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF(VCSH)	2.68년	2.91년	5.23%	0.04%
중기회사채	Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF(VCIT)	6.32년	7.42년	5.14%	0.04%
가장큰회사채	iShares iBoxx $ Investment Grade Corporate Bond ETF(LQD)	8.76년	13.77년	5.30%	0.14%

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