신주인수권부사채(Bond with Warrant)

관련정보

 

2024.02.16 - [금융/채권] - 조건부자본증권와 신종자본증권

2024.02.19 - [금융/채권] - 전환사채(Convertible Bond)

 

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.

투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요

 

 

신주인수권부사채와 전환사채는 기업이 자금 조달 시 사용되는 재무 상품

• 신주인수권부사채는 주식 구매할 수 있는 권리가 있는  채무증권
• 전환사채는 향후 채권을 주식으로 전환 할수 있는 선택권 제공하는 채무 증권

 

주식 발행 유치 또는 주식 발행하기 위해 사용됩니다.

 

BW 는 일반 채권 대비 발행금리가 낮아 발행회사는 자금 조달시 이자 부담을 줄일수 있다.
그리고, 주가 상승시 투자자들이 신주 인수권 행사하는 경우 신주 인수 비용에 대해서 자기 자본이 증가하여서 추가 자금 조달이 될수 있다.
투자자가 현재 시장가격보다 낮은 가격으로 특정 기간 동안 주식을 구매할 수 있는 권리를 제공하는 옵션일종 이다.

전환사채는 투자자가 주식 전환 시 채권은 주식으로 전환되어 사라지지만, BW 는 신주 인수권 행사시 권리만 사라 지고, 채권은 계속 유지 된다.

BW 발행하면 기존 주주는 주식이 추가 발행되어서 불리하다.

기업이 신주인수권부사채를 발행할 때, 투자자는 특정 가격으로 기업 주식을 일정 기간 동안 구매할 수 있는 권리가 있습니다.
투자 기업 주식 가치 상승시 추가 자금 조달 가능성 보장 위해 발행됩니다.
투자자는 잠재적인 주식 보유 기회 권리가 있습니다

DART 홈페이지 공시통합검색에서 전체로 선택 후 " 신주인수권부사채" 검색

보고서명에 신주인수권부사채 있는 항목 선택 후 선택한 보고서로 검색 메뉴 실행

 

아래와 같이 검색 내용이 나온다.

신주인수권부사채행사가액결정

 

해당 문서를 열어서 제일 아래쪽 관련 공시를 보면 2023-12-28 신주인수권부사채권발행결정과 증권시고서 공시가 있다.

※ 관련공시

2023-12-28 신주인수권부사채권발행결정(제3회차) 2023-12-28 증권신고서(채무증권) 2024-01-10 투자설명서

 

증권신고서 확인 시 보라색이 최근 정정 내용이다.

평가결과등급 B-(부정적) / B-(Stable) 이다..  엄청 신중하게 접근 해야 한다.

삼부토건과 관련되어 있다.

 

 

만기보장 수익율 : 5.0% / 표면이율 3.0%

 

항 목		내 용
명 칭		주식회사 디와이디 제3회 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채
구 분		가. 무기명식 이권부 무보증 신주인수권부사채 나. 분리형 신주인수권부사채 다. 현금납입 및 사채대용납입형 신주인수권부사채
권면총액		25,000,000,000
할인율(%)		-
발행수익률(%)		5.0 ("만기보장수익률")
모집 또는 매출가액		각 사채 전자등록금액의 100%
모집 또는 매출총액		25,000,000,000
각 사채의 금액		"본 사채"의 경우「주식·사채 등의 전자등록에 관한 법률」에 따른 전자등록으로 발행하므로 실물채권을 발행하지 않습니다.
이자율	연리이자율(%)	3.0 ("표면이율")
	변동금리부사채 이자율	-

 

"본 사채"의 이자는 발행일로부터 원금상환기일 전일까지 계산하고, 매 3개월마다 "본 사채"의 "표면이율"을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할 후급하여 아래의 이자지급일에 지급합니다

 

만기 상환
가) "본 사채"의 만기는 "발행일(납입일)로부터 3년이 경과하는 날

만기까지 보유하고 있는 "본 사채"의 원금에 대하여는 사채의 만기일에 사채 원금의 106.4301%에 해당하는 금액을 일시 상환하되, 원미만은 절사합니다

신용평가등급	평가회사명	한국기업평가(주) / NICE신용평가(주)
	평가일자	2023년 11월 01일 / 2023년 11월 01일
	평가결과등급	B-(부정적) / B-(Stable)

 

2) 조기상환청구권(Put-Option): 사채권자는 "본 사채" 발행일로부터 12개월이 경과하는 날 및 그 이후 매 3개월마다 다음 각 목의 방법으로 조기상환을 청구할 수 있습니다. 조기상환기일에 적용되는 조기상환수익률(YTP)는 연 5.0%로 하고 3개월 복리로 계산합니다.

가) 조기상환청구금액: 각 전자등록금액의 100%

 

구분	조기상환 청구기간		조기상환지급일	조기상환율
	FROM	TO
1차	2024년 12월 10일	2025년 01월 09일	2025년 02월 08일	102.0378%
2차	2025년 03월 09일	2025년 04월 08일	2025년 05월 08일	102.5632%
3차	2025년 06월 09일	2025년 07월 09일	2025년 08월 08일	103.0953%
4차	2025년 09월 09일	2025년 10월 10일	2025년 11월 08일	103.6340%
5차	2025년 12월 10일	2025년 01월 09일	2026년 02월 08일	104.1794%
6차	2026년 03월 09일	2026년 04월 08일	2026년 05월 08일	104.7316%
7차	2026년 06월 09일	2026년 07월 09일	2026년 08월 08일	105.2908%
8차	2026년 09월 09일	2026년 10월 12일	2026년 11월 08일	105.8569%

 

상환기한	2027년 02월 08일

 

 

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