2. 상장 폐지 : ETF 상장 폐지가 되어도 ETF 종목의 주식이 상장 폐지가 된 것은 아니여서 ETF 운용사는투자자들에게안내를제공하고일정기간동안청산을진행하고. 청산기간동안투자자들은자신의포트폴리오를재조정하거나다른 ETF로이전할수있습니다.순자산 가치에 따라서 분배 받을 수 있다. 원하지 않고 형태로 처리를 해야 하므로 관심을 가져야 한다.
☞ETF 선택 할 때 : 규모가 있고, 괴리율과 추적오차가 적은 ETF 를 선택해야 한다.
펀드명:브랜드네임+투자대상
국내 ETF 브랜드
브랜드
운용사
종목 수
순자산(억 원)
KODEX
삼성자산운용
149
346,744
TIGER
미래에셋자산운용
152
319,400
KBSTAR
KB자산운용
98
59,287
ACE[33]
한국투자신탁운용
65
30,732
KOSEF[34]
키움투자자산운용
38
18,732
HANARO
NH아문디자산운용
36
17,053
ARIRANG
한화자산운용
56
15,605
SOL[35]
신한자산운용
21
7,801
TIMEFOLIO
타임폴리오자산운용
7
1,075
파워
교보AXA자산운용
3
844
에셋플러스
에셋플러스자산운용
4
715
FOCUS
브이아이자산운용
4
447
WOORI
우리자산운용
4
403
343
대신자산운용
1
290
마이티
DB자산운용
3
265
마이다스
마이다스에셋
3
239
KTOP
하나UBS자산운용
1
189
TREX
유리에셋
2
169
흥국
흥국자산운용
3
149
MASTER
메리츠자산운용
2
140
VITA
한국투자밸류자산운용
1
129
BNK
BNK자산운용
1
121
UNICORN
현대자산운용
1
72
☞SEIBro (증권정보포탈) 에서 다양한 정보 제공을 하고 있다.
ETF 메뉴로 들어가면 다양한 ETF 종목을 검색 할수 있다.
ETN (Exchange-Traded Note)
채권 형태의 금융 상품으로, 투자자는 교환 거래소에서 ETN에서 살수 있으며 채권 형태로 발행되어 상환 일정 및 이자 지급 조건을 가집니다.
발행회사의신용으로발행되는상품으로무보증, 무담보사채와동일하게발행자신용위험이있습니다.
운용수수료가없지만, 발행수수료가있습니다.
인덱스 추적을 위해 발행되므로 특정 지수의 성과를 추적하고 투자자에게 그에 따른 수익을 제공합니다.
운용의재량이적어추적오차가상대적으로클수있습니다
실제 자산을 보유하지 않고, 발행자가 해당 지수의 성과를 약속하는 금융 상품으로 만기시점에서는지표가치가격으로자동매도됩니다.
낮은 비용 : 주식을 구매하지 않고, 콜옵션 통해 수익 얻을 수 있다. 콜옵션 매매 수수료가 주식을 직접 구매하는 것 보다 저렴하다.
리스크 분산 : 주식 매매시 예측하지 못하는 요인으로 발생하는 리스크를 콜옵션을 활용해서 분산 할수 있다. 주식 시세 하락시 손실을 줄여서 안정된 투자와 수익을 얻을 수 있다. 콜옵션 매수자는 지정된 가격에 매수할 의무는 없습니다. 그냥 프리미엄만 포기하면 됩니다.
유연성 제공 : 주식 거래시 시간과 절차에 비해서 콜옵션 거래는 간단하게 거래 할수 있다.
옵션 종류
콜옵션 : 매입할수 있는 권리
풋옵션 : 매도 할수 있는 권리
FedWatch
연방준비제도(Federal Reserve System)의 행동과 관련된 시장의 예측
투자자, 금융 전문가, 및 시장 참여자들이 미국 연방준비제도(Fed)의 통화 정책과 이자율 결정 등에 대한 예측하는 활동
연방기금선물가격을기반으로금리변경확률을시각화 하기 위해서 CME 그룹에서개발
연방준비제도 : 미국의 중앙은행으로, 경제의 안정과 고용 증진을 목표로 하며, 물가 안정과 이자율의 적절한 조절을 통해 이를 달성하려고 합니다. 연방준비제도의 행동은 특히 이자율을 조절하는 등의 통화 정책으로 경제에 큰 영향을 미칩니다.
FedWatch 주요 활동
이자율 결정 예측: FedWatch는 연방준비제도의 연준금리 결정에 대한 예측을 포함합니다. 투자자들은 이러한 예측을 토대로 금융 자산의 가격 및 수익률에 영향을 받을 수 있습니다.
경기 전망 및 경제 지표 해석: FedWatch는 연방준비제도의 경기 전망 및 경제 지표에 대한 시장 참여자들의 예측과 해석을 포함합니다. 이는 경제의 향방에 대한 인사이트를 제공할 수 있습니다.
연준 위원회 회의 예측: 연방준비제도는 정기적으로 연준 위원회(Federal Open Market Committee, FOMC) 회의를 개최하며, 통화 정책과 이자율에 대한 결정을 내립니다. FedWatch는 이러한 회의의 결과 및 통화정책 방향에 대한 예측을 다룹니다.
FedWatch는 시장 참여자들이 연방준비제도의 행동에 대해 민감하게 반응하고, 경제와 금융 시장에 대한 예측을 조율하는 데 도움이 되는 중요한 도구 중 하나입니다.
채권 매매 타이밍은 투자자들이 경기 전망, 이자율 변동, 인플레이션 예상 등을 고려하여 결정해야 하는 중요한 요소입니다.
채권 투자는 안전성과 수익성을 동시에 고려하는 투자 방법
매매 타이밍 : 투자 성과에 큰 영향을 미칠 수 있습니다.
채권 매매 타이밍에 대한 고려 사항 입니다:
1. 이자율 변동 예측: 채권 가격은 이자율과 밀접한 관련이 있습니다. 이자율이 상승할 것으로 예상되면, 채권 가격은 하락할 가능성이 높습니다. 따라서 투자자들은 이자율의 방향을 예측하여 매매 타이밍을 결정할 수 있습니다.
채권 가격은 금리와 반비례 한다.
인플레이션이 잡혀서 물가가 내려가는 시점이 채권에 투자 시작하는 시점이다.
피셔방정식 : 명목이자율= 실질이자율 + 예상인플레이션
실질금리는 장기적으로 경제와 관련이 있다.
시장금리가 내려가면 실질금리가 내려가거나 물가가 내려가야 한다.
실질금리가 장기적인 변수 이므로 시장금리가 내려가려면 물가가 내려야 한다.
경기가 하강하면 물가가 잡힌다 고로 실질금리가 내려간다.
"피셔 방정식(Fisher equation)"은 돈의 시간 가치를 설명하는 수학적 모델 중 하나입니다. 이 방정식은 물가 인플레이션, 명목 이자율, 실질 이자율 등의 변수 간의 관계를 나타내기 위해 사용됩니다.
피셔 방정식은 다음과 같이 표현됩니다:
1+i=(1+r)×(1+π)
i; 명목 이자율, r; 실질 이자율, π; 물가 인플레이션
이 방정식은 명목 이자율은 실질 이자율과 물가 인플레이션의 합으로 나타낼 수 있다는 것을 보여줍니다. 이를 통해 투자자들은 명목 이자율을 고려할 때 실질 이자율과 물가 인플레이션을 함께 고려하여 돈의 시간 가치를 판단할 수 있습니다.
피셔 방정식은 경제학과 재무 관련 분야에서 중요한 개념 중 하나로 여겨지며, 특히 금융 시장에서 이자율과 인플레이션의 관계를 이해하는 데 도움이 됩니다.
2. 경기 전망: 경기가 침체로 전환될 것으로 예상되면, 투자자들은 안전자산인 채권에 선호를 줄 수 있습니다. 침체 기간 동안 채권은 주식 시장보다 안정적인 수익을 제공할 수 있습니다.
3. 신용 리스크 고려: 채권 투자는 발행자의 신용 등급에 의존합니다. 투자 등급이 하락하면 채권 가격이 하락할 수 있습니다. 따라서 발행자의 재무 건강 상태와 신용 등급을 확인하고 매매 결정에 반영하는 것이 중요합니다.
4. 투자 목표와 기간 고려: 투자자의 목표와 투자 기간에 따라 적절한 채권 종류를 선택해야 합니다. 장기 투자자는 장기간 동안 안정적인 이자 수익을 추구할 것이고, 단기 투자자는 이자율이나 가격 변동이 상대적으로 낮은 채권을 선호할 수 있습니다.
5. 시장 조건 감안:현재의 경제 상황, 세계적인 이벤트, 정책 변화 등과 같은 시장 조건을 고려하여 채권 매매 결정을 내리는 것이 중요합니다.
매매 타이밍은 어려운 예측 작업이며, 다양한 정보와 전문가의 의견을 참고하면서 신중한 분석을해야 합니다.
전문적인 금융 자문가와의 상담도 도움이 될 수 있습니다.
반드시, 투자 포트폴리오를 다양화하여 리스크를 분산시키는 전략으로 해야 합니다.
명목 이자율 (Nominal Interest Rate): 명목 이자율은 대출이나 예금의 이자율을 나타냅니다. 이는 금융 상품에서 제시되는 이자율로, 실질적으로 인플레이션의 영향을 받지 않은 순수한 이자율입니다.
i=r+π i; 명목 이자율, r; 실질 이자율, π; 물가 인플레이션
실질 이자율 (Real Interest Rate): 실질 이자율은 명목 이자율에서 인플레이션을 뺀 값으로, 투자자에게 실질적으로 제공되는 이자율을 나타냅니다.
r=i-π i; 명목 이자율, r; 실질 이자율, π; 물가 인플레이션
예상 인플레이션 (Expected Inflation): 예상 인플레이션은 투자자들이 미래에 예상하는 물가 상승률을 나타냅니다. 이는 경제 예측과 향후 소비 및 투자 결정에 영향을 미칩니다.
실질 금리 (Real Interest Rate): 실질 금리는 예상 인플레이션을 고려하여 조정된 명목 금리에서 인플레이션을 뺀 값입니다. 투자자들에게 실질적인 수익률을 제시합니다.
실질 금리 (Real Interest Rate): 투자자에게 실질적으로 제공되는 이자율.
명목 이자율 (Nominal Interest Rate): 금융 상품에 표시된 이자율.
예상 인플레이션 (Expected Inflation): 투자자들이 미래에 예상하는 물가 상승률.
이 수식은 명목 이자율에서 예상 인플레이션을 빼서 조정한 후, 1에 예상 인플레이션을 더해주는 방식으로 계산됩니다. 이렇게 함으로써 투자 수익이 명목 이자율에서 기대되는 물가 상승분을 고려한 후의 수익률로 조정됩니다.
실질 금리는 투자자에게 중요한 지표 중 하나로, 명목 이자율만 고려하면 인플레이션의 영향을 고려하지 못하기 때문에 명목 이자율이 높더라도 실질적인 구매력을 고려하기 위해 사용됩니다. 높은 명목 이자율이 있더라도 예상 인플레이션이 더 높을 경우 실질 금리는 낮아질 수 있습니다. 따라서 투자 결정에는 명목 이자율 뿐만 아니라 실질 금리도 고려하는 것이 중요합니다.
연준 금리 (Federal Funds Rate): 연방준비제도(미국의 중앙은행인 연방준비제도)에서 은행 간 단기 자금 시장에서 대출 및 차입하는 금리입니다. 미국의 통화 정책에 직접적인 영향을 미치는 중요한 이자율 지표입니다.
국채 금리 (Treasury Yield): 국채 금리는 정부가 발행한 국채에 대한 이자율을 나타냅니다. 금리 수준은 투자자들이 안전한 투자 수단으로 간주하는 국채의 수요와 공급에 영향을 받습니다.