미국채권 종류 & 검토사항

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.

투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요

 

 

미국 국채 (U.S. Treasury Bonds)

 

미국 정부가 발행하는 채권으로, 가장 안전한 채권으로 안전성과 안정성을 추구하는 투자자들에게 인기가 있습니다.

안전자산으로 간주되어 수익률이 낮은 편 입니다.

미국 국채 종류는 아래와 같습니다.

1.     ULST (SPDR Bloomberg Barclays 0-5 Year US L)

• 0-5년 만기의 미국 국채에 투자하는 ETF
• 짧은 만기 채권 투자로 이자율 변동에 대한 민감성을 줄일 수 있습니다.

 

2.     SHY (iShares 1-3 Year Treasury Bond ETF)

•  1-3년 만기 단기 미국 국채 투자 ETF
• 짧은 만기 투자로 안전성 추구 투자

  

3.     IEF (iShares 7-10 Year Treasury Bond ETF)

• 7-10년 만기 중기 미국 국채 투자 ETF
• 중간 만기 국채 투자하여 이자율 민감성 조정

 

4.     TLT (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF)

• 20년 이상의 장기 미국 국채 투자 ETF
• 긴 만기 투자로 이자율 변동 민감성을 높일 수 있습니다.

 

미국 투자등급 채권 (U.S. Investment Grade Bonds)

 

채무 상환 능력이 높은 높은 신용등급 회사들이 발행한 채권으로 수익성과 동시에 어느 정도의 신용 리스크를 감수하면서 투자에게 적합하며, 미국 국채에 비해 수익률이 높고, 고수익 채권에 비해 낮습니다.

 

1.      VCSH (Vanguard Short-Term Corporate Bond ETF)

• 단기간 만기 미국 기업 채권 투자 ETF
• 상장 기업들 단기 부채에 노출

 

2.      VCIT (Vanguard Intermediate-Term Corporate Bond ETF)

• 중기 만기 미국 기업 채권 투자 ETF
• 기업 채권 시장에서의 이자율에 노출

 

3.      VCLT (Vanguard Long-Term Corporate Bond ETF)

•  장 기간 만기 미국 기업 채권 투자 ETF
• 긴 만기에 투자하여 높은 이자율을 추구하는 투자

 

미국 고수익 채권 (U.S. High Yield Bonds)

 

낮은 신용등급을 가진 회사들 발행 채권으로, 고수익에는 높은 신용 리스크를 포함합니다.

투자자는 고수익을 추구하지만, 신용 리스크 감수해야 합니다

 

하일드 채권은 금리 인하가 되고, 경기가 살아나는 시점에 투자를 검토해야 한다.

등급이 낮은 채권은 금리 인하로 경기 상승 될때 수익이 올라 갈수 있다.

 

1.      SJNK (SPDR Bloomberg Barclays Short Term High Yi)

• 짧은 기간 만기 고급 수익 채권 투자 ETF
• 고금리 채권에 노출

 

2.      HYG (iShares iBoxx $ High Yield Corporate Bond ETF)

• 미국 고수익 기업 채권 투자 ETF
• 고위험 고수익 채권 시장 노출

 

글로벌 채권 (Global Bonds)

 

다양한 국가에서 발행된 채권으로 구성된 포트폴리오로 국제적인 다양성을 통해 투자자에게 리스크 분산 기회 제공

이자율은 국가 간에 다르며, 환율 변동에 따라 수익이나 손실이 발생

 

1.      IAGG (iShares International Aggregate Bond ETF)

국제적으로 발행된 다양한 국채 및 회사 채권 투자 ETF

다양한 통화 및 국가에 노출

 

2.      BNDX (Vanguard Total International Bond ETF)

 

국제적으로 발행된 다양한 채권 투자 ETF

전 세계 다양한 국가의 채권에 노출

 

3.      EMLC (VanEck Vectors J.P. Morgan EM Local Currency Bon)

이머징 마켓에서 발행된 현지 통화 표시된 채권 투자 ETF

이머징 마켓의 통화 리스크 노출

 

4.      EMB (iShares J.P. Morgan USD Emerging Markets Bond ETF)

이머징 마켓에서 발행된 미국 달러 표시 채권 투자 ETF

 

 

 

채권 투자 주요 검토 사항

 

1.      듀레이션 (Duration):

 

• 듀레이션은 채권 이자율 민감성 지표
• 채권의 가격이 이자율의 변동에 민감도 측정
• 듀레이션은 만기 길면 듀레이션 값이 크게 나타남.
• 채권의 현금흐름을 고려하여 이자율 변동에 대한 위험을 측정
• 높은 듀레이션 채권은 이자율 변동에 민감
• 낮은 듀레이션 채권은 상대적으로 안정적

 

2.      이자율 (Yield to Maturity, YTM):

 

• 채권 만기시 투자자의 투자 수익 나타냄
• 채권 발행 시 이자율이 현재 이자율과 다르면, 투자자는 이자율 변동에 따른 이익이나 손실을 확인해야 한다.
• YTM은 채권 현재 가격 기반으로 채권이 만기 시 얻을 수 있는 예상 수익률 계산

 

3.      신용등급 (Credit Rating):

 

• 신용등급은 채권이나 기업의 신용력 지표
• 대표적인 신용평가기관들이 발행자 신용력 평가하여 등급 산정
• 등급이 높을수록 채권이나 발행기관의 신용 위험이 낮습니다.
• 투자자에게 특히 채권의 신용 위험을 이해하고 채권의 안전성을 평가하는데 도움을 줍니다.

 

높은 듀레이션을 가진 채권은 이자율 변동에 민감하므로, 이자율이 상승하면 채권 가격이 하락할 수 있습니다.

YTM은 투자자에게 채권의 예상 수익을 알려주는데, 이것은 채권 투자의 수익을 예측하는 중요한 지표입니다.

신용등급은 채권의 신용 위험을 나타내며, 신용등급이 높은 채권은 일반적으로 낮은 이자율과 안정적인 투자로 간주됩니다.

 

채권의 듀레이션, YTM, 신용등급 정보를 조사할 수 있는 사이트는 다음과 같습니다.

 

• Bloomberg: https://www.bloomberg.com/markets/fixed-income/
• Yahoo Finance: https://finance.yahoo.com/
• Morningstar: https://www.morningstar.com/
• Financial Times: https://markets.ft.com/