자주적인 삶

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.
투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요.

대한민국 대표 기업공시채널 KIND 에 신규 등록된 ETF 확인 내용입니다.

미래에셋 TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄증권상장지수투자신탁(주식-파생형) ETF신규상장

① 상장종목명
- 한글종목명 : 미래에셋 TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄증권상장지수투자신탁(주식-파생형)
- 영문종목명 : MIRAE ASSET TIGER US Tech Top10＋10% Premium ETF
- 종목약명   : (한글) TIGER 미국테크TOP10+10%프리미엄 / 
              (영문) TIGER US Tech Top10＋10% Premium
- 심볼명     : TGRUT10

② 상장일 : 2024.01.16

③ 표준코드 : KR7474220001 (단축코드 : A474220)

④ 수익증권의 총좌수 : 추후 확정*

⑤ 1좌당 순자산가치(NAV) : 추후 확정*

⑥ 신탁재산총액 : 추후 확정*
* 총좌수, 1좌당 순자산가치 및 신탁재산총액은 상장일 전일에 확정됨

⑦ 최초설정일 : 2024.01.12

⑧ 기초지수 : Bloomberg U.S. Tech Top10+10% Premium Covered Call Index

⑨ 참고지수 : 해당사항 없음

⑩ 설정단위 : 1CU당 50,000좌

⑪ 신고스프레드비율 : 1.0%

⑫ 운용방침
- 1좌당 순자산가치의 변동률을 기초지수인 ‘Bloomberg U.S. Tech Top10+10% Premium Covered Call Index’ 일간변동률과 유사하도록 투자신탁재산을 운용

⑬ 투자신탁 회계기간
- 매년 1월 1일부터 12월 31일까지. 단, 최초 회계기간은 최초설정일로부터 당해연도 12월 31일까지

⑭ 투자신탁 분배금
- 지급기준일 : 매월의 15일(다만, 15일이 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일)
- 지급시기   : 지급기준일 익영업일로부터 제 7영업일 이내
- 지급방법   : 계좌가 개설된 증권회사에서 투자신탁 분배금 지급

세부 내용을 미레에셋자산 운용에서 확인 해보았다. (2024/01/22 기준)

• 기준가격(NAV) : 10,268.8원
• 상승 :  76.62원 (0.74%)
• 주당 시장가격 :  10,290원
• 상승 :  105.00원 (1.01%)
• 거래량 : 716,637주 * 전일 기준
• 순 자산 규모 :  24,461,226,687원 * 전일 종가 기준
• 위험등급 : 2 등급
• 총보수 연 0.5% (운용: 0.449%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.025%, 일반사무: 0.025%)
• 연금저축 계좌와 IRP(개인형 퇴직연금) 투자 가능 -> 연말 세액공제 혜택
• 연금계좌나 ISA(개인종합자산관리계좌) 활용시 매매차익과 배당금 비과세
• 월배당 ETF 월배당금 이연효과로 재투자로 복리효과

• 증권정보포탈 / 금융투자협회에서는 내용이 검색 되지 않음

나스닥100 지수 내 미국 빅테크 기업들중 시장지배력이 높은 TOP10 기업에 투자

• 나스닥100 지수내 TOP10 종목 비중은 50%에 육박
• TOP10의 수익률이 나스닥100 수익률 약 30%의 누적 초과 성과
• 금리 인하 기대감으로 기술주/대형주 투자 더욱 긍정적인 환경

타겟 옵션 프리미엄 커버드콜 전략으로 연 10%대 인컴 추구

• 나스닥100 옵션 매도 커버드콜 전략 활용 배당수익률 높이는 전략
• 매월 0.83% 수준의 프리미엄 목표 '타겟 옵션 프리미엄 전략'
• 타겟 옵션 프리미엄 전략으로 성장 지수 최대한 추종
• 옵션 매도 비중은 40% 내외로 제한
• 옵션 만기 전일 기준 등가격 옵션
• 연간 프리미엄 10%(월별 프리미엄 83bp) 수준 e-mini NASDAQ100 ATM 콜옵션 매도

아래 그래프에서 주황색과 하늘색을 비교 해보면

손실 구간과 이익 구간에서 단순 커버드콜 전략과 단순 주식 보유를 비교 해보면

손실과 이익을 일정 범위 내로 희석 하는 효과가 나타난다.

요즘 달러 환율이 높은 상태이여서 환헷지 미적용 상품이여서 투자 할 때 충분히 고려 해야 할것 같다.

아래는 분배금 재투자시 그래프 입니다.

2주단위 배당금 받는 포토폴리오 구성 가능

나스닥100 자수 성과에 비슷한 수준의 월배당 투자와 매월 중순 월배당 지급으로 다른 상품과 포트폴리오 구성시

2주 단위로 배당금을 받을 수 있는 구성이 가능

15가 가능

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.
투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요.

증권정보포탈 SEIBro 에서 확인한 내용이다.

금융투자협회에서 확인한 보수 이다.

한국 미국S&P500 해외지수펀드 수익율과 비용 비교하였다.

KBSTAR 미국S&P500(H) / KODEX 미국S&P500(H)/KOSEF 미국S&P500(H) 는 요즘 환율이 너무 올라서 환헷지 상품도 같이 확인 하였다.

환헷지 상품은 자산이 KODEX 를 제외하고는 적어서 부담이다.

KBSTAR 미국S&P500(H) 는 

KBSTAR 미국S&P500(H) 는 설정일이 1년이 안되어서 분배율을 평균을 나누어서 계산한 수치이다.

KODEX 미국S&P500(H) 는 설정일 이후 3번 분배가 되어서 제외했다.

TIGER 미국S&P500 가 순자산이나 거래량을 보면 단연 1등이다.
ACE 미국S&P500 는 순자산 / 거래량 비용부담을 고려하면 괜찮은 것 같다.

환율 부담이 되면 KODEX 미국S&P500(H) 도 괜찮을 것 같다. 자산 규모도 되고, 수익율도 괜찮은 것 같고.

하지만 비용이 다른 상품대비 많이 높은 점을 고려해야 할것 같다.

삼성증권 / KB 증권 트레이딩에서 주식 현재가를 비교 해보니.. 동일한 정보 나온다.

회사별로 트레이딩 화면 구성이 다르지만..

동일한 ETF 는 다른 증권사에서 거래를 해도 수수료가 동일 할것 같다.

개인 연금 / 퇴직연금 계좌는 이용하기 편리한 증권사에 만들고 거래를 하면 될것 같다.

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.
투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요.

증권정보포탈 SEIBro 에서 확인한 내용이다.

일단 먼저 제외하는 것부터 정리 하면

• 16번~35번 : 순자산 적음
• 14번/15번 수익률 없음
• (14) TIGER 은행고배당플러스TOP10 : 2023-10-17 상장, 
• (15) TIGER 배당프리미엄액티브 : 2023-12-12 
• 8번~13번 : 자산이 적거나, 거래량이 적거나, 수익률이 마음에 안들거나 등등

나머지 중에서 

(1) SOL 미국배당다우존스(H)

• 분배금을 매월 지급하는 환헤지형 한국판 SCHD, 미국 대표 배당성장 ETF
• 기초지수정보 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index(PR)
• 상장일 2023.03.21
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총보수 0.05%(집합투자: 0.034%, AP/LP: 0.001%, 신탁업자: 0.01%, 일반사무: 0.005%)
• 분배금 월 1회 지급
• 환헤지 실시 : 지금 환율이면 환헤지 선택하는 것이 어떨까?? 환헤지 실시해서인지 총보수가 조금 높음

(2) TIGER 미국배당다우존스

• 최초상장일 2023-06-20
• 기초지수 Dow Jones U.S. Dividend 100 지수(원화환산)(Price Return)
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총보수 연 0.01% (운용: 0.003%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.003%, 일반사무: 0.003%)
• 분배금 매월 마지막영업일, 회계기간종료일
• 환헤지 미실시

(3) SOL 미국배당다우존스

• 분배금을 매월 지급하는 한국판 SCHD, 미국 대표 배당성장 ETF
• 기초지수정보 Dow Jones U.S. Dividend 100 Index(PR)
• 상장일 2022.11.15
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총보수 0.01%(집합투자: 0.003%, AP/LP: 0.001%, 신탁업자: 0.003%, 일반사무: 0.003%)
• 분배금 월 1회 지급

(4) ACE 미국배당다우존스

• 기초지수 Dow Jones U.S. Dividend 100 Price return Index
• 상장일 2021.10.21
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총보수 연 0.01% ( 집합투자 : 0.0005% AP/LP : 0.0005% 신탁 : 0.005%, 일반사무 : 0.004%)
• 분배금 지급(매월)

(5) KODEX 미국배당프리미엄액티브

• 비교지수 : S&P 500 Index PR
• 콜옵션 매도 전략 사용 추가적인 배당 재원 마련
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 상장일 2022.09.27
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총 보수(연) 0.190% (지정참가회사 : 0.010%, 집합투자 : 0.160%, 신탁 : 0.010%, 일반사무 : 0.010%)
• 분배금 월지급
  
  

(6) TIGER 미국배당+7%프리미엄다우존스

• 기초지수 Dow Jones U.S. Dividend 100 7% Premium Covered Call 지수(Total Return)(원화환산)
• 연간 프리미엄 7%에 해당하는 계약수의 S&P 500 ATM 콜옵션 매도
• 최초상장일 2023-06-20
• 연금투자(개인연금/퇴직연금) 가능
• 총보수 연 0.39% (운용: 0.34%, 지정참가: 0.01%, 신탁: 0.02%, 일반사무: 0.02%)
• 환헤지 미실시
• 분배금 지급기준일 : 매월 마지막영업일, 회계기간종료일

(7) ARIRANG 고배당

• 유동시가총액 상위 200 종목 중 예상 배당수익률이 상위 30위 이내 종목 선정
• 기초지수 FnGuide 고배당주지수
• 분배금 : 배당금 발생시 1,4,7,10월, 마지막 영업일 및 회계기간 종료일 기준 지급
• 보수(연) 0.23% (집합투자: 0.19%, 지정참가회사: 0.01%, 신탁: 0.02%, 일반사무: 0.01%)
• 상장일 2012.08.29

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.
투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요.

SEIBro 증권정보포탈에 2024.01.12 기준으로 나스닥 으로 조회한 내용 이다.

수익률을 3개월 / 1년 / 3년을 비교 하였다.

일단 먼저 제외하는 것부터 정리 하면

• 12번~23번 : 순자산 적음

남은 것 중에서는 개인 취향에 따라서 선택 필요

(1) TIGER 미국나스닥100 / (2) ACE 미국나스닥100 / (3) KBSTAR 미국나스닥100

• 1번, 2번, 3번 나스닥100 특성으로 3년간 꾸준한 성장.. 하지만 1년 수익율과 3년 수익율이 조금 떨어짐..

(4) KODEX 미국나스닥100레버리지(합성 H)

• 레버리지 여서 총보수가 0.3%, 2024년 달러 변동성 대비 환헤지 상품, 수익율 훌륭..연금저축 가입자 가능 
• 분배금지급 미지급 후 재투자
• 상장일 2021.12.09

• 수익률 표는 분배금 재투자를 가정한 세전 수익률 기준입니다.
• 일부 해외 ETF의 기초지수 성과는 오전 시간대에 노출되지 않을 수 있습니다.
• 3년 이후 수익률의 경우, 직전주 기준으로 수익률이 노출되고 있어 그래프와 다를 수 있습니다.

(5) KODEX 미국나스닥100TR

• 미국 나스닥 기업 중 시가총액이 크고 거래량이 많은 100개 우량종목 투자
• 연금투자도 가능
• 배당금이 재투자되는 토탈리턴 ETF
• 미국 달러에 대하여 환노출되는 상품
• 상장일 2021.04.09
• 분배금지급-미지급 후 재투자

(6) KODEX 미국나스닥100(H)

• 미국 나스닥 시장에 상장된 기업 중 시가총액, 거래량 등을 기준으로 대표 100종목에 투자하는 ETF(리츠, ETF, 금융섹터는 제외한 지수)
• 달러 환헷지 상품
• 상장일 : 2022.12.02
• 분배금지급:분배재원 존재시 분배금 일정 맞춰 지급 가능

(7) TIGER 미국나스닥100TR(H)

• 나스닥100에 환헤지로 분배금까지 재투자하는 ETF
• 환헤지 실시 (환헤지 통화 : 달러)
• 최초상장일 : 2022-11-25
• 기초지수 : Nasdaq-100 Index(Total Return)

(8) TIGER 미국나스닥100커버드콜(합성) 

• 나스닥의 혁신에 월분배 인컴수익을 더하다
• 최초상장일 : 2022-09-22
• 기초지수 : Cboe Nasdaq-100 BuyWrite V2 지수(Total Return)(원화환산)
• 환헤지 : 미 실시
• Nasdaq100을 복제하는 주식포트폴리오를 매수하면서 동시에 Nasdaq100 ATM 콜옵션을 매도하는 전략

(9) TIGER 미국나스닥100레버리지(합성) 

• 미국 주식 구성된 "NASDAQ-100 지수(원화환산)"를 기초지수로하여 1좌당 순자산가치의 일간변동률을 기초지수 일간변동률의 양(陽)의 2배수로 연동
• 최초상장일 : 2022-02-22
• 기초지수 : 나스닥100지수 (원화환산)
• 환헤지 : 미실시

• 합성ETF는 가격 또는 지수에 연동하기 위하여 스왑(Swap) 등의 장외파생상품에 주로 투자
• 실물ETF가 가격 또는 지수에 연동하기 위하여 주식, 채권 등의 기초자산을 직접 편입하는 것과 달리, 합성ETF는 증권사 등의 거래상대방과 장외파생상품 계약을 체결하고 이에 연동된 가격 또는 지수의 수익률을 제공받는 ETF
• ETF 운용사가 기초자산을 직접 운용하는 실물ETF와 달리 합성ETF는 운용사가 편입한 스왑 등 장외파생상품의 거래상대방이 ETF 자산의 상당 부분을 운용하는 구조를 취하므로,
• ETF에 편입된 스왑 등 장외파생상품 거래상대방이 부도 등의 사유로 계약조건을 이행하지 못하여 투자자에게 약속된 수익을 제공하지 못하는 신용위험의 발생가능성
• 합성ETF 거래상대방 위험평가액은 자금공여형의 경우 총위험노출액 대비 담보평가액 비율이 95% 이상으로 유지되어야하며, 비자금공여형(자산수유형)의 경우에는 위험평가액 비율이 순자산총액의 5% 이내에서 유지되어야함.
• 총위험노출액 : 담보 상계 전 거래상대방의 부도 등으로 발생 가능한 최대손실추정금액, 총위험 노출액이 음수값(-)인 경우 거래상대방에게 지급의무가 있음을 의미하므로 거래상대방 위험이 0으로 표시됩니다.
• 담보평가액 : 거래상대방이 해당 장외파생상품계약과 관련해 담보로 설정해 놓은 자산의 가치로, 한국거래소 기준의 담보인정비율을 감안한 담보의 최종평가액
• 담보비율 : 총위험노출액 대비 담보평가액 비율
• 위험평가액 : 총위험노출액에서 담보평가액을 차감한 금액으로서, 거래상대방 부도 등으로 발생 가능한 최대손실추정금액
• 위험평가액 비율 : 순자산총액 대비 위험평가액 비율
• 자금공여형의 경우, 위험평가액과 위험평가액 비율은 표시되지 않음

(10) KODEX 미국메타버스나스닥액티브

• 포스트 인터넷 시대를 주도할 미국 대표 메타버스 기업에 투자
• 기초지수 대비 초과성과 추구하는 액티브 ETF
• 상장일 : 2021.12.22

(11) TIGER 미국필라델피아반도체나스닥

• KODEX 미국필라델피아반도체나스닥 은 글로벌 테마주로 연금저축에서 매매 가능 한것 같은데.. TIGER 는 어떨까??
• 분배금 지급현황

• 지정참가회사(AP) 

지정참가회사(AP)

KB증권 ,NH투자증권 ,대신증권 ,메리츠증권 ,미래에셋증권 ,삼성증권 ,신한투자증권 ,유안타증권 ,이베스트투자증권 ,키움증권 ,한국투자증권 ,한화투자증권

유동성공급자(LP)

KB증권 ,NH투자증권 ,대신증권 ,메리츠증권 ,미래에셋증권 ,삼성증권 ,신한투자증권 ,유안타증권 ,이베스트투자증권 ,키움증권 ,한국투자증권 ,한화투자증권

수익률표

• 수익률 표: 투자분배금 재투자를 가정한 세전 수익률 기준
• 대표지수: 나스닥 지수

추가로 나스닥은 아니지만.. 한번 관심을 가지고 보려고 한다.

Kodex 미국S&P바이오(합성)

• 인구고령화 및 중국, 중동 등의 인구 증가 및 빠른 경제 성장의 바이오제약 수요 증가 전망
• 전세계 바이오의약품 시장은 초고속 성장 중이며 향후 높은 성장 예상

• 미국 바이오기업의 압도적인 R&D 역량과 성장 가능성 집중 투자
• 미국 주식시장에 상장되어 있는 첨단 바이오제약 관련 기업에 동일비중으로 집중 투자
• 미국 바이오제약 상장 기업들은 높은 외형성장과 함께 이익이 계속 증가 전망

• 국내 상장 해외 ETF 대비 저렴한 보수
• 연 0.25%의 보수로, 국내 상장 해외 ETF 중 가장 저렴한 보수 제공(해외지수 ETF 기준(2013.10.25))

• 상장일 2013.10.31
• 순자산 총액 : 147억원 (규모가 적다??)
• 분배금지급 : 미지급 후 재투자

• S&P Total Markets Index(미국내 모든 거래소에 상장되어 있는 종목) 중 GICS 산업분류에서 하부 산업분류인 Biotechnology 에 해당하는 종목으로 구성

• GICS(The Global Industry Classification Standard)는 글로벌 지수산출기관인 S&P와 MSCI가 1999년 공동으로 개발한 증시전용 산업분류체계
• Biotechnology : 첨단 생물공학 연구를 기반으로 한 제품의 개발, 제조 또는 마케팅과 주로 관련된 기업

SEIBro 에서 러셀2000 으로 검색 해보면 삼성자산운용에서만 검색이 된다.

삼성자산운용 홈페이지에서 3년/1년 수익율 그래프를 보면 최근에 올라오는 것 같은데.. 전반적으로 널뛰기가 심하다.

3년 수익율 그래프

1년 수익율 그래프

기간별 수익률

구매할 지는 개인의 판단에 따라서..

구글에서 찾은 미국 러셀2000 지수(기간 1년/5년) 와는 차이가 있는 것 같다.

3년은 제공하지 않아서 5년으로 비교 했음.

SEIBro 증권정보포탈에 2024.01.12 기준으로 S&P 500 으로 조회한 내용 이다.

일단 먼저 제외하는 것부터 정리 하면

• 12번~47번은 순자산이 작아서 제외
• 9번~10번은 총보수가 0.25% ~ 0.30% 이여서 제외
• 10번은 레버리지 파생상품이여서 보수가 높을수 있는 데.. 1년 수익율 보다 3년 수익율이 낮다
• 8번도 순자산이 작어서 추가 제외

남은 1번~7번중에서 선택을 해보면

• 1번 / 2번 / 4번 순으로 선택 할것 같다.
• 1번/2번은 3년 수익율 참고
• 4번은 총보수 참고

SOFR(Secured Overnight Financing Rate)

• 미국 국채를 담보로 하는 익일물 RP(환매조건부채권) 거래 금리
• 미국 연방준비제도(Fed)가 2020년 12월에 도입한 무위험 지표 금리
• 리보(LIBOR) 금리를 대체하는 금리지표로서 활용

KOFR(Korea Overnight Financing Repo Rate)

• 한국 무위험지표금리
• 국채·통안증권을 담보로 하는 익일물 RP거래 금리
• 한국예탁결제원이 산출합니다

• Kodex KOFR금리 액티브(합성) :상장일 2022.04.26 / 순자산 총액 45,411억원 / 0.050% (지정참가회사 : 0.001%, 집합투자 : 0.039%, 신탁 : 0.005%, 일반사무 : 0.005%) - 분배금지급 미지급 후 재투자
• TIGER KOFR금리액티브(합성) : 상장일 2022.11.30 / 순자산 규모 : 50,728억 총보수 연 0.03% (운용: 0.019%, 지정참가: 0.001%, 신탁: 0.005%, 일반사무: 0.005%)
• ARIRANG KOFR금리 : 상장일 : 2023.03.14

파킹통장으로 운용 할수 있다.

자산운용사(Asset Management Company)와 증권사(Securities Firm)는 금융 서비스 분야에서 다른 역할을 수행하는 기관들입니다.  

자산운용사 (Asset Management Company)

투자자들로부터 모은 자금을 이용하여 펀드(투자 펀드, 연금 펀드 등)를 설립하고 운용 전문적인 투자회사 입니다.

자산을 운용하고 투자 포트폴리오를 관리하는 데 중점을 두고 운용합니다.

투자자의 목표에 따라 자산운용사는 주식, 채권, 부동산 등 다양한 자산 클래스에 투자전문가인 펀드매니저가 펀드의 자산을 운용히고, 수수료와 관리 비용을 통해 수익이 발생합니다. 자산운용사는 투자 펀드의 순자산가치(NAV)에서 수수료를 차감한 후 수익을 얻습니다.

대표적인 글로벌 자산운용사는 블랙록(BlackRock), 버금 힐(Vanguard), 스테이트 스트리트 글로벌 어드바이져스( State Street Global Advisors) 등이 있습니다.

증권사 (Securities Firm)

주식, 채권, 파생상품 등의 금융 상품을 중개하고 거래합니다.

고객에게 주식 매매, 채권 매매과 투자 자문, IPO 참여 등과 같은 다양한 금융 서비스를 제공하고 수수료 및 거래 수수료와 투자자에게 제공하는 다양한 금융 상품을 통해서 수익 창출 합니다.

증권사는 거래 중개 및 금융 상품 판매에 중점을 두고 있습니다.

대표적인 글로벌 증권사는 골드만 삭스(Goldman Sachs), 몬건 스탠리(Morgan Stanley), JP 모건(JP Morgan) 등이 있습니다.

금융 서비스 분야에서 활동하며 투자와 금융 거래에 관련된 서비스를 제공하고, 금융 시장에서 투자자들에게 다양한 금융 상품 및 서비스를 제공하여 자금을 유치하고 운용하는 공통점이 있습니다.

ETF(Exchange-Traded Fund)와 ETN(Exchange-Traded Note)은 둘 다 금융 상품으로, 주식, 채권, 원자재, 화폐 등 다양한 자산에 투자할 수 있게 해주는데 공통점이 있습니다.

구조와 투자 방식에서 중요한 차이점이 있습니다.

ETF (Exchange-Traded Fund): 상장지수펀드 

주식 시장에서 주식과 같이 거래되는 투자 펀드 일종으로 주식, 채권, 원자재 등 다양한 자산에 투자할 수 있습니다

거래소에서 ETF 주식을 살 수 있으며, 이는 주식과 유사한 형태로 매수 및 매도할 수 있습니다.

자산운용사 펀드 매니저가 운용하며, 분산투자를 통해 위험을 줄일 수 있습니다.

기초지수 추종 위해 적극적으로 운용되므로 상대적으로 추적 오차가 적습니다

인덱스 펀드가 보통 펀드처럼 자산운용사 혹은 은행 등에서만 매매하는 방식의 펀드이고,

ETF는 증권거래소(Exchange)에서 주식 거래 방식과 같이 매매(trade) 가능한 펀드이다.

ETF는 종목별로 다양한 자산에 투자하는 인덱스 펀드이며 보유 자산의 실물 소유 기반으로 운용됩니다.

주식 ETF는 해당 주식을 실제로 보유하고 있고, 운용 수수료가 상대적으로 저렴

ETF는 주식 형태로 거래되므로, 거래 이익 및 배당에 대한 세금 발생

장점

단점

괴리율과 추적오차 : 가격과 가치 사이의 오차, 괴리율이 (-) 일때 사면 유리 하다, (+) 일 때 사면 자산가치 보다 비싸게 거래한 것으로 볼수 있다. 추적오차는 기초지수와 가치를 차이를 나타낸다.

괴리율 (Tracking Error) 은 투자 포트폴리오의 수익률과 비교 기준지수의 수익률 간의 차이를 나타내는 지표로 펀드나 ETF(상장지수펀드)의 성과를 측정하는 데 사용되며, 괴리율이 낮을수록 펀드나 ETF가 기준지수를 잘 추적하고 있다고 볼 수 있습니다.

1. 괴리율과 추적오차 : 가격과 가치 사이의 오차, 괴리율이 (-) 일때 사면 유리 하다, (+) 일 때 사면 자산가치 보다 비싸게 거래한 것으로 볼수 있다. 추적오차는 기초지수와 가치를 차이를 나타낸다.

 

괴리율 (Tracking Error) 은 투자 포트폴리오의 수익률과 비교 기준지수의 수익률 간의 차이를 나타내는 지표로 펀드나 ETF(상장지수펀드)의 성과를 측정하는 데 사용되며, 괴리율이 낮을수록 펀드나 ETF가 기준지수를 잘 추적하고 있다고 볼 수 있습니다.

 

2. 상장 폐지 : ETF 상장 폐지가 되어도 ETF 종목의 주식이 상장 폐지가 된 것은 아니여서 ETF 운용사는 투자자들에게 안내를 제공하고 일정 기간 동안 청산을 진행하고. 청산 기간 동안 투자자들은 자신의 포트폴리오를 재조정하거나 다른 ETF로 이전할 수 있습니다. 순자산 가치에 따라서 분배 받을 수 있다. 원하지 않고 형태로 처리를 해야 하므로 관심을 가져야 한다.

☞     ETF 선택 할 때 : 규모가 있고, 괴리율과 추적오차가 적은 ETF 를 선택해야 한다.

☞     SEIBro (증권정보포탈) 에서 다양한 정보 제공을 하고 있다.

ETN (Exchange-Traded Note)

채권 형태의 금융 상품으로, 투자자는 교환 거래소에서 ETN에서 살수 있으며 채권 형태로 발행되어 상환 일정 및 이자 지급 조건을 가집니다.

발행회사의 신용으로 발행되는 상품으로 무보증, 무담보 사채와 동일하게 발행자 신용위험이 있습니다.

운용 수수료가 없지만, 발행 수수료가 있습니다.

인덱스 추적을 위해 발행되므로 특정 지수의 성과를 추적하고 투자자에게 그에 따른 수익을 제공합니다.

운용의 재량이 적어 추적 오차가 상대적으로 클 수 있습니다

실제 자산을 보유하지 않고, 발행자가 해당 지수의 성과를 약속하는 금융 상품으로 만기 시점에서는 지표 가치 가격으로 자동 매도 됩니다.

수익률이 상환 구조에 따라 정해지며, 세금은 이자 소득으로 발생할 수 있습니다.

ETN의 성과는 상환 시 발생하므로 해당 시점에 세금이 부과될 수 있습니다.

다양한 자산에 투자할 수 있어 작은 금액으로도 포트폴리오를 다양화할 수 있습니다.

ETN은 세금 처리에 있어서 다소 복잡할 수 있습니다.

콜옵션과 FedWatch 는 직접적인 연관성은 없는 것 같다.

콜옵션 정리하다가 같이 찾아서 정리 하였습니다.

콜옵션

기초자산을 만기일에 미리 정한 가격으로 매수할 수 있는 권리

주식 시장에서 사용되는 파생 상품으로 주식을 사거나 팔지 않고도 주식의 가격 변동에 대한 이익을 얻을 수 있다

콜옵션을 매수한 사람은 만기일에 기초자산의 가격이 상승하면 이익을 얻고, 가격이 하락하면 손실을 봅니다.

콜옵션을 매도하는 사람은 콜옵션을 매수한 사람으로부터 콜옵션 비용을 받습니다. 콜옵션을 매도한 사람은 기초자산의 가격이 상승하면 손실을 보고, 가격이 하락하면 이익을 봅니다.

콜옵션 프리미엄 : 콜옵션의 권리 행사를 위해 지불하는 비용

기초자산의 가격과 콜옵션의 행사가격, 만기일 등에 따라 결정

콜옵션 방법 은 커버드 콜 전략이 있다.

보유하고 있는 주식에 대한 보호와 추가적인 수익을 얻기 위해 사용됩니다.

옵션 거래는 고도로 숙련된 전문투자자에게도 매우 위험한 거래 방식이므로 투자할 때 매우 신중하게 접근을 해야 한다.

콜옵션 이점

1. 낮은 비용 : 주식을 구매하지 않고, 콜옵션 통해 수익 얻을 수 있다. 콜옵션 매매 수수료가 주식을 직접 구매하는 것 보다 저렴하다.
2. 리스크 분산 : 주식 매매시 예측하지 못하는 요인으로 발생하는 리스크를 콜옵션을 활용해서 분산 할수 있다. 주식 시세 하락시 손실을 줄여서 안정된 투자와 수익을 얻을 수 있다. 콜옵션 매수자는 지정된 가격에 매수할 의무는 없습니다. 그냥 프리미엄만 포기하면 됩니다.
3. 유연성 제공 : 주식 거래시 시간과 절차에 비해서 콜옵션 거래는 간단하게 거래 할수 있다.

옵션 종류

1. 콜옵션 : 매입할수 있는 권리
2. 풋옵션 : 매도 할수 있는 권리

FedWatch

• 연방준비제도(Federal Reserve System)의 행동과 관련된 시장의 예측
• 투자자, 금융 전문가, 및 시장 참여자들이 미국 연방준비제도(Fed)의 통화 정책과 이자율 결정 등에 대한 예측하는 활동
• 연방 기금 선물 가격을 기반으로 금리 변경 확률을 시각화 하기 위해서 CME 그룹에서 개발

연방준비제도 : 미국의 중앙은행으로, 경제의 안정과 고용 증진을 목표로 하며, 물가 안정과 이자율의 적절한 조절을 통해 이를 달성하려고 합니다. 연방준비제도의 행동은 특히 이자율을 조절하는 등의 통화 정책으로 경제에 큰 영향을 미칩니다.

FedWatch 주요 활동

이자율 결정 예측: FedWatch는 연방준비제도의 연준금리 결정에 대한 예측을 포함합니다. 투자자들은 이러한 예측을 토대로 금융 자산의 가격 및 수익률에 영향을 받을 수 있습니다.

경기 전망 및 경제 지표 해석: FedWatch는 연방준비제도의 경기 전망 및 경제 지표에 대한 시장 참여자들의 예측과 해석을 포함합니다. 이는 경제의 향방에 대한 인사이트를 제공할 수 있습니다.

연준 위원회 회의 예측: 연방준비제도는 정기적으로 연준 위원회(Federal Open Market Committee, FOMC) 회의를 개최하며, 통화 정책과 이자율에 대한 결정을 내립니다. FedWatch는 이러한 회의의 결과 및 통화정책 방향에 대한 예측을 다룹니다.

FedWatch는 시장 참여자들이 연방준비제도의 행동에 대해 민감하게 반응하고, 경제와 금융 시장에 대한 예측을 조율하는 데 도움이 되는 중요한 도구 중 하나입니다.