자주적인 삶

본 자료는 개인이 내용 정리한 자료 입니다. 절대 종목 추천에 대한 내용이 아닙니다.

모두 투자 결정은 투자자 본인의 책임하에 투자 진행을 각 개인 상황 맞게 진행 하세요

BOJ, 17년 만에 금리 인상

• 당좌예금 적용 무담보 익익물 콜금리 -0.1~0% dptj 0.1%pts 인상 (0%~0.1%)
• 10년 국채 적용 수익률 제어정책(YCC, yield curve control) 폐지
• ETF및 리츠(J-Reits) 매입중단
• CP와 회사채 매입 축소및 1년내 중단
• 10년 국채 매입 규모 동일한 수준 유지
• 금리 급등시 매입 규모 확대

• 신중하고 점진적 정책 기조 예상
• (-) 금리정책의 해제, YCC 폐지, QQE의 점진적 축소 후 중단,
• 국채 매입 규모 유지 등은 금융시장 예상에 부합
• 전통적으로 신중하고 보수적인 BOJ 성향 감안시
  • 추가 인상은 9~10월 중 한 차례, 폭은 15bps 내외에 그칠 것으로 전망
  • 빠르면 7월도 가능
  • 美 대선 전 경제 동향 살펴본 뒤 10월 인상
  • 엔화 약세에 7월 인상 가능성도
  • 일각에선 내년 이후 '신중론'

일본은행(BOJ) 지난 19일 8년만에 마이너스 금리 종료

• 올해 한차례 더 금리 인상 예상 - 21일 니혼게이자이신문(닛케이) 보도
• 19일 금융정책결정회의에서 마이너스 금리 정책 해제, 단기 금리 유도 목표 0~0.1% 상향

우에다 가즈오 BOJ 총재

• 19일 금융정책결정회의 후  "완화적인 환경이 지속될 것"
• 추가 금리 인상 가능성 시사

일본 대형 은행 간부

• "엔화 약세와 더불어 원유 가격 상승 등도 있어 물가 상승 가속 가능성
• BOJ 조기 추가 금리 인상을 강요당할 것

닛케이

• 인플레이션 목표 2% 지속적으로 안정적 달성 전망
• 마이너스 금리 해제

추가 인상 가능

• 급격한 인상 분위기를 조성하지 않기 위해서
• 마이너스 금리 해제 이후
• 물가와 경제 상황 반년 정도 확인 후
• 유력한 다음 인상 시기 10월 예상
• 11월 미국 대통령 선거 예정
• 도널드 트럼프 전 미국 대통령 승리하면 시장 흐름 변경 예상
• BOJ 내에서 자유롭게 움직일 수 있는 동안 금리 인상하는 것 좋다는 의견

7월 추가 인상 예상

• 엔화 약세로 수입 물가가 상승하면서 인플레이션 대응 위해 추가 인상
• 닛케이는 조기 인상에 나서면 연내 한차례 더 인상할 여지를 탐색

내년 이후 추가 인상  신중한 견해

• 상징적 의미가 강한 마이너스 금리 해제
• 추가 인상은 경제에 미치는 영향이 다르다
• 해외 중앙은행의 동향도 추가 인상에 영향
• Fed 금리 인하 시기가 BOJ의 인상과 겹치면 급격한 엔화 강세 진행
• 닛케이는 "BOJ는 국내외 상황을 주시하며 신중하게 추가 인상 여지를 탐색할 것"

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• 미분양 증가, 회사채 시장의 랠리 마무리 등으로 분양 및 금융시장은 비우호적
• 4월 위기설이 반복된 이유는 이 시기 유동성 랠리와 기업 실적 발표가 종료되기 때문
• 수차례 위기를 겪으며 대응 능력은 강화됐으나 역설적으로 PF 후유증 장기화를 초래

1. 4월 앞두고 리스크 점검
   • 시공사 : 태영건설 자본 잠식
   • 100위권 시공사들 법정관리 신청등 이벤트 발생
   • 저축은행 2023년 5천억원 순손실 기록 8년만에 적자 전환
   • 브릿지론 집중됐던 PF 리스크는 21~22년 착공 연장 준공 임박하며 본 PF 로 리스크 확대 전망
   • 최근 분양 및 금융 시장은 비우호적
     • 12월 부터 미분양 증가세
     • 연초효과로 인한 회사채 랠리 마무리 되며 크레딧 스프레드 확대 예상
     • PF 사업장 구조조정 시장되는 시점이라 충분한 유동성 확보 못한 기업과 후순위 중심 player 들 리스크 확대 가능성 잠재
2. 4월 마다 반복되는 위기설 이유
   • PF 시장에 부정적 이벤트 출현시 자금 시장 불안 나타날수 있는 환경
     • 근거 없는 4월 위기설은 경제 해야함
   • 4월 위기설 이유는 매년 3~4월 유동성 랠리 종료되며 자금 수급이 타이트 해짐
   • 외감 기업 실적 발표 불안한 모습 반복
   • 과거 시공사 이벤트 집중됐던 시점도 3~4월 이었음
     • 2011년 3월 LIG 건설 법정관리 신청
     • 2024년 4월 벽산걸설 파산 선고등
   • 시장과 금융 당국 이를 충분히 인지하고 있음
     • 작년 대손 반영과 자금 수혈 진행
   • 4월 극단적 상황이 한꺼번에 나타나기 보다 PF 리스크는 만성적으로 시장 부담 요인
3. 시공사 리스크 확대중, 대형사는 대비
   • 준공 몰릴 2024년 유동성 리스크 대비 위해 최근 시공사 자금 수혈 이루어짐
   • 회사채발행
   • 롯데건설 시중은행과 조성한 2.3조원 규모 ABCP 매입 펀드 등 상위사 유동성 확보
   • 2분기 주요 변수는 5월 기업개선 계획 수립해야 하는 태영건설 워크아웃 원활한 진행여부
4. 건설업 보수적 시각 지속 필요
   • 4분기 대우건서 미분양 관련 대손 1,100억원 선반영
   • 브릿지론 리스크 상존 가운데 미분양 증가로 본 PF 노출도 건설사 리스크로 부각
   • 우발 채무로 인식하지 않았던 책준 확약도 포함해야 한다는 의견 제기
     1. 분양회복이 쉽지 않은 가운데
     2. 주택 원가율 안정화도 단기에 기대하기 어려움
     3. 운전자본 관리 중요해진 상황에 PF 익스포저가 자본및 현금 대비 낮은 기업 위주로 선별하는 포트폴리오 구축 필요
5. 예측하지 못했던 이벤트 가능성
   • 구조조정 손실 인식 본격화될 시기
   • PF 익스포저가 높은 제2금융권과 하위 시공사 체력 약화 후유증
   • 하반기 갈수록 더 두드러지겠으나 손실 인식은 흡수 가능한 수준으로 점진적으로 이뤄질 전망
   • 신용 경색으로 전이되지 않기 위해 예상되는 정책 대응
   • 금융권 선제적 자본 확충
   • 시공사 유동성 확보 등
   • 이런 고려 시 4월 모든 리스크가 한꺼번에 표면화 될 가능성은 낮음
   • 취약해진 시장 펀더멘털 고려시 예측하지 못한 곳에서 부실 나타날 리스크 상존
     1. 역사적으로 리스크 현실화는 예상치 못했던 주체에서 나타났고
     2. 금융 위기 이후 PF 참여 주체 확장되며 리스크 파급 경로 예상 어려움
     3. 다수 위기 겪으며 시장 위기 대응력 강화됐지만 역설적으로 PF 후유증 장기화 초래 할수 있음
6. 이번 PF 위기 특징 : 다수 참여자가 PF에 노출
   • 3월말 기준 국내 PF 잔액 134조원
   • 금융당국이 직접 감독하는 6개 금융업권 기준으로 새마을금고와 상호금융등 포함 시 200조원 육박 추산
   • 금융위기 당시에는 PF 부실로 인한 손실이 시공사, 저축은행, 시중은행에 집중되는 구조
   • PF 시장 참여 주체가 크게 늘며 리스크 분산이라는 긍정적 측면
   • 과거 대비 많은 주체가 PF 리스크 노출되었다
   • 참여자 많아지며 부실 표면화 경로가 과거 대비 복잡
   • 시장이 인지 하지 못했던 이벤트 나타날 경우 시장 충격 줄 가능성 높다
   • 2024년은 2021년~2022년 착공한 현장 완공 단계로 본PF 로 위험이 전이 될수 있는 시기
   • 브릿지론 대비 본PF 는 규모가 큰데다, 다수 현장이 2022~2023년 발생한 원가상승, 원자재 수급차질, 분양율 저하등으로 공사 지연
   • PF 사업장 정리의 휴유증 예상

건설사들 선제적 유동성 확충 현황

• 연초 효과로 강했던 회사채 랠리가 마무리 국면 진입
  • 비우량 회사채와 여전채의 금리 상승 예상
• PF 이벤트 발생 시 자금 시장 불안 나타날 가능성 있음
• 시공사 리스크 확대 될수 있는 시점 이지만 상위 시공사 선제적 유동성 확보는 안도 요인
• 2022년 말 롯데건설과 태영 건설 동시 리스크 발생
• 롯데건설 즉각적인 펀드 조성 (메리츠펀드)과 계열사 지원으로 리스크 축소
• 지난 2월 시중은행 참여한 2.3조원 ABCP 펀드 조성해 2023년 초 조성한 메리츠 펀드 대비 금액을 0.8조 늘림
• 만기도 14개월에서 3년으로 장기화
• 향후 시공사 크레딧 변별 요인은 계열사 지원 능력이 될 전망

자산담보부 기업어음 (ABCP)

• 대출 또는 매출 채권과 같은 자산 풀로 뒷받침되는 단기 투자수단
• 높은 신용 품질과 낮은 위험으로 머니마켓펀드와 같은 기관 투자자들에게 인기있는 투자 선택
• 기존 ABCP 단점 보완 프라임 중심 PF-ABCP 등장

PF-ABCP

• 기존 ABCP 보다 투명하고 리스트 적도록 설계된 ABCP 유형
• PF-ABCP 의 기초자산이 자동차대출,신용카드 매출채권, 장비리스등 우량자산으로 제한
• 2007년~2008년 금융위기 주요 원인인 서브프라임 또는 저등급 자산 노출 제한
• 특수 목적회사가 발행
• 원매자로 부터 우량 자산 풀 매입하여 투자자에게 ABCP 발행
• 일반적으로 파산-원격 법인으로 구조화
• 특수목적회사의 자산과 부채가 발행자및 거래에 관련된 다른 당사자와 법적으로 분리
• 채무 불이행 또는 파산시 투자자 추가적인 보호 계측 제공

본 자료는 개인이 내용 정리한 자료 입니다. 절대 종목 추천에 대한 내용이 아닙니다.

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인베스팅 아래 내용 정리 해보았습니다.

인베스팅 연준의 매파적 입장 내용 정리 해보았습니다.

금리 6월 금리 인하에 대한 단서 제공이 될수 있을 것 같습니다.

지난주 미국 달러 지수는 인플레이션이 예상치를 상회하면서 변동성이 커졌다.

연준의 정책 변화 가능성에 대한 이야기가 나오는 가운데, 

이번 주 FOMC에서 향후 금리 결정 단서 기대

• 6월 금리인하가 예상
• FOMC 이후 성명서와 기자회견 내용은 시장 심리와 달러 지수 궤적 큰 영향

미국 달러는 대부분 횡보세 에서  지난주 말 강세 전환

인플레이션 데이터는

• 소비자물가지수(CPI) 및 생산자물가지수(PPI) 모두 예상 보다 높음

달러 지수 변동성 촉발

• 연준 통화정책에 대한 기대 분위기 변화
• 시장에서는 연준이 올해 금리를 세 차례가 아닌 두 차례 인하할 수 있다는 전망
• 달러가 강세

이번 주 FOMC 회의 및 연준의 금리결정

• 연준 행보 단서 제공하므로 매우 중요

미국 달러 지수: 연준의 금리 결정 이후 상승 가능

• 연준은 이번 달 금리 동결 예상
• 인플레이션 추이에 따라 6월 금리인하 가능성 있다.

이번 주 FOMC 회의 후 성명서는 투자자들에게 매우 중요

• 투자자들은 올해 0.75%p 금리인하 예상
• 6월 금리인하 확률은 58%
• 연준이 연내 3차례 금리인하와 0.75%p 인하 예상과는 대조적

현재 데이터 기반 분석은

• 전망치 변경 기대감 으로 달러 수요 유지
• 지난주 102.8 부근 지지선 회복 달러 지수는 다시 103 지역으로 돌아섰다.
• 기술적으로 달러 지수는 월요일(18일)에 단기 추세선인 103.5를 테스트
• 첫 번째 저항선으로 103.95를 돌파할 가능성
• 일봉 차트 스토캐스틱 RSI는 강세 모멘텀 시사

이번 주 변동성이 커질 가능성

달러 지수 상승세를 이어가려면 103.6 이상의 수준 유지하는 것이 중요

수요일(20일) 연준 매파적 입장이 나오는 경우 달러 강세가 시작되면서 107을 향해 상승할 수 있다.

반대로 연준이 비둘기파적인 입장을 취하고 낙관적인 경제 성명을 발표하는 경우, 

달러는 현재에서 횡보세 유지할 것이다.

금, 견고한 지지선 위에서 유지

• 지지난주에 2,195달러 정점을 찍은 후 지난주에는 부분적 하락세
• 2,150달러 영역까지 하락했으며 이 지역에서 견고한 지지선이 형성

단기적으로는 2,145~2,150달러 가격대 중요한 의미

• 최근 상승 이후 8일 지수이동평균 값이 피보나치 0.236 이상을 유지
  • 급격한 하락을 방지할 수 있다.

이번 주 연준 매파적인 성명 발표 시

• 달러 강세시 금은 계속 약세
• 다음 지지선 2,115~2,120달러까지 후퇴할 것
• 기술적 지표에 따르면, 지지선 아래에서 마감하는 날이 있는 경우 지속적인 조정이 발생
  • 2,145달러까지 하락할 가능성
• 2월 하반기 이후 회복 움직임 상승 채널 형성하는 동안 금은 이 채널 중간 밴드 테스트 중
• 2,150달러 지지선 유지
  • 언급한 두 번째 지지선과 맞물려 채널 하단 밴드 추세 강화

연준이 비둘기파적 입장을 취하다면

• 금은 2,150달러 이상에서 강세
• 달러가 안정세를 유지한다면,
  • 금은 시장의 우유부단한 움직임에 힘입어 2,150달러 이상에서 상승 모멘텀 지속
• 달러 지수 주 초반 횡보세 이후 후반에는 변동성이 커질 수 있다.

이번 주에는 많은 중앙은행들이 금리 결정 발표할 예정

• 특히 연준 결정 주목된다.

본 자료는 개인이 내용 정리한 자료 입니다. 절대 종목 추천에 대한 내용이 아닙니다.

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금리인하 시점이 자꾸 늦어지고 있어서 살짝 부담이기는 하지만..

월배당 상품으로 관심을 두고 있을 필요가 있을 것 같다.

1. KODEX 한국부동산리츠인프라
   • 상장일 : 2024.03.05
   • 순자산 총액 : 186억원
   • 총 보수(연) : 0.090% (지정참가회사 : 0.001%, 집합투자 : 0.069%, 신탁 : 0.010%, 일반사무 : 0.010%)
   • 상장 8영업일동안 개인 109억원 순매수(한국거래소 24.03.14.기준)
   • 매월 15일 기준 배당 예정
   • 시세 차익 비과세
   • 배당금 9.9% 분리과세 가능
     
     
   • 앞서 지난 5일 상장된 KODEX 한국부동산리츠인프라는
   • 국내 인프라 자산과 국내 상장 리츠 분산 투자 부동산 ETF
   • 국내 유일한 인프라 펀드인 맥쿼리인프라 국내 ETF 중 최대 비중인 25%
   • 국내 대표 상장 리츠인 제이알글로벌리츠, ESR 켄달스퀘어리츠, SK리츠, 신한알파리츠 등 14종 분산투자
   • 매월 15일을 지급 기준으로 매월 배당금 지급
   • 국내 상장 리츠 및 인프라펀드 투자 시세 차익 비과세
   • 타 리츠ETF와 달리 조세특례법에 따라 3년 이상 보유 시 투자금 최대 5천만원까지 배당소득에 대해 9.9% 분리과세를 적용 받을 수 있어 세제상 이점
     • 공모부동산집합투자기구로서 분리과세 신청시 분배금에 대한 특례 혜택이 적용됨 (관련 법규 : 조세특례제한법 제87조의 7 및 동법 시행령 제81조의 4)
   • 총 보수도 연 0.09%로 매월 배당금을 지급하는 국내 리츠 월 배당 ETF 중 최저 수준
     (TIGER 리츠부동산인프라 ETF 24/03/19 0.08% 인하전 기준)
   • 월 배당 투자 안정적인 현금흐름 원하는 연금 투자자들 좋은 투자 상품
   • 분배금 지급 : 매월 마지막 영업일(회계기간 종료일이 영업일이 아닌 경우 그 직전 영업일)
   • 지수정보 : Solactive Global Realty Income 지수는 세계 최대 상업용 리츠인 미국 Realty Income(Ticker: O, 18%)과 국내 맥쿼리인프라(18%) 및 미국 상장리츠로 구성된 지수
   • 상품구성

   • 종목명	비중(%)
     맥쿼리인프라	25.01
     제이알글로벌리츠	11.10
     ESR켄달스퀘어리츠	10.27
     SK리츠	9.00
     신한알파리츠	8.60
     코람코라이프인프라리츠	6.45
     롯데리츠	6.24
     KB스타리츠	4.92
     삼성FN리츠	3.68
     한화리츠	3.09
     디앤디플랫폼리츠	2.91
     이리츠코크렙	2.57
     코람코더원리츠	2.51
     NH올원리츠	2.08
     신한서부티엔디리츠	1.59

2. KBSTAR 글로벌리얼티인컴 ETF
   • 상장일 : 2024.02.20
   • 기준가격 (NAV) : 10,028원
   • 순자산규모 : 250억
   • 세계 최대 상업용 리츠인 미국 Realty Income(Ticker: O, 18%), 국내 맥쿼리인프라(18%)에 집중 투자하는 ETF
     
     
   • 미국 리츠 섹터 중 수익성 고려 4개 하위 섹터중 배당성장성 좋은 2종목씩 선별 동일가중 투자
   • 금리 하향안정화 기대에 따라 2년간 가격 조정을 받은 리츠 자산의 반등에 주목
   • 고금리 장기화에 대비해온 리츠들의 재무구조 강화, 밸류에이션 매력 증가 등으로 월배당 선호 투자자들 새로운 투자 대안
   • 상품구성 (TOP10 종목)

   • 순위	보유종목	비중(%)
     1	맥쿼리인프라	17.08
     2	Realty Income Corp	16.09
     3	American Tower Corp	8.71
     4	Equinix Inc	8.37
     5	Digital Realty Trust Inc	8.32
     6	Prologis Inc	8.27
     7	Crown Castle Inc	8.24
     8	Sun Communities Inc	7.87
     9	EastGroup Properties Inc	7.5
     10	Equity LifeStyle Properties Inc	7.17

3. TIGER 리츠부동산인프라 ETF 
   • 최초설정일 : 2019.07.18
   • 기준가격(NAV) ; 4,457.47원
   • 순 자산 규모 : 380.6억원
   • 미래에셋자산운용은 ‘TIGER 리츠부동산인프라 상장지수펀드(ETF)’의 총보수를 연 0.29% 에서 0.08% 인하 (2024/03/19 발표)
   • 국내 상장 리츠(REITs·부동산투자회사) ETF 중 최저 수준
   • 2019년 7월 상장한 국내 최초 리츠 ETF
   • 18일 종가 기준 순자산은 3784억 원으로 규모 측면에서도 가장 큰 리츠 ETF
   • 최근 1년간 개인 투자자들 순매수 규모 1000억 원 이상
   • 미국 기준금리 인하 예상
   • 실물 부동산대출 금리 하락 안정화
   • 리츠 배당 확대 법안 등 시장 호재
     
     
   • 맥쿼리인프라, SK리츠 등 국내 상장 우량 리츠 선별 투자
   • 오피스, 호텔, 물류창고 등 리츠의 보유자산 발생 임대로 기초로 매달 분배금 지급 월배당형 ETF
   • 연 6% 수준의 높은 배당수익률
   • 지난해 누적분배율은 6.94%로, 국내 상장된 전체 월배당 ETF 중 4위
   • 배당률 높은 커버드콜 전략 상품 제외 1위
   • 구성종목 TOP10

   • 맥쿼리인프라	16.62%
     SK리츠	12.71%
     ESR켄달스퀘어리츠	10.17%
     제이알글로벌리츠	9.49%
     롯데리츠	9.28%
     신한알파리츠	7.08%
     코람코라이프인프라리츠	5.24%
     KB스타리츠	4.87%
     삼성FN리츠	4.59%
     맵스리얼티1	4.57%

• 배당율 (2023.03~2024.02) : 2024/03/19 기준 주당시장가격 기준

• 지급기준일	분배금액(원)
  2024-02-29	35
  2024-01-31	9
  2023-12-28	11
  2023-11-30	10
  2023-10-31	27
  2023-09-27	35
  2023-08-31	22
  2023-07-31	12
  2023-06-30	7
  2023-05-31	7
  2023-04-28	30
  2023-03-31	34
  합계	239
  주당시장가격	4,460
  배당율(연)	5.36%

본 자료는 개인이 내용 정리한 자료 입니다. 절대 종목 추천에 대한 내용이 아닙니다.

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삼성증권 2024/03/18 메일로 받은 내용 정리 해보았습니다.

GTC 2024의 의미

- GTC 2024는 AI에 대한 기대감의 확산을 의미. 기대감의 확대는 시장에 호재

- 설비 투자 확대, 이익 상향 조정, 전력 인프라, AI네트워크, 애플리케이션이 Takeaway

- 엔지니어의 약속이 부풀려졌다면 Risk를 줄여야 하지만 아직은 이르다는 판단

• GTC 2024는 AI에 대한 기대감의 확산을 의미. 기대감의 확대는 시장에 호재
• 설비 투자 확대, 이익 상향 조정, 전력 인프라, AI네트워크, 애플리케이션이 Takeaway
• 엔지니어의 약속이 부풀려졌다면 Risk를 줄여야 하지만 아직은 이르다는 판단

GTC (GPU Technology Conference)

매년 GTC는 GPU 주도 엔비디아 주최로 각종 SW, HW 회의들이 비전과 로드맨 설명

2024년 3월 18 ~ 2024년 3월 21일 미국 새너제이 컨벤션센터에서 개최

주식 관점 5가지 시사점

1. 투자
   • 반도체 후공정에서 전공정으로 기대감 확대
2. 이익
   • 시장 이익 전망치 더 확대
   • 데이터 센터 추가 건립 대시 기존 설비 대체로 AI 설비 확대
   • 인프라 확중과 기존 서버 증설
   • 하반기 반도체 사이클 확대 예상
3. 전력
   • 데이터 센터 사용 전기 조달 심각한 문제
   • 발열 대응을 위한 물 부족도 문제
4. 네트워크와 애플리케이션
   • AI 주제 테마는 시작 단계
   • AI 성능 발휘 하기 위한 주변 인프라 필요
   • 인터넷 연결 시스코가 큰 돈 벌었던 것 처럼 AI 연결 대량 스위치 필요
   • 시스템 / 네트워크 활용 많은 애플리케이션 등장
5. Risk
   • GTC 약속 프로젝트 미 실현시 반대로 갈수 있음
   • 테슬라 기대 반대 이동과 마찬가지
   • 과거 인터넷도 다리즈 않았습니다.
   • 거대한 기술 환경 변화를 복잡하고, 다양한 우리 현실 적용에 시간이 필요
   • AI 병목현상은 메모리

GTC 2024 의미

• 메타버스, 자율주행, 디지털 트위 등 GPT까지 인공지는에 대한 미래를 들어보는 시간
• GPT3 텍스트, GPT4 영상, GPT4.5 눈, 귀, 입, 손등 생산성 혁신 제공 기술자들의 축제
• 이를 지원하는 GPU, HBM 도 빠르게 진화
• 약속들이 부풀려졌다고 해도 AI 초기 현재 실망보다 기대가 큼
• 기대감이 중요한 주식시장에는 호재

1. 병목의 완화
   • 이번 GTC 주목할 점은 Supply Chain
   • 메모리 3사 모두 로드맵과 비젼 설명
   • 메모리 강조 이유는 GPU와 AI 병목
2. GPU 병목은 메모리
   • 원래 GPU 지원 메모리는 GDDR(Graphic DDR)
   • 기존 메모리 데이터 핀수제한(최대 32개)로 대역폭 확장 제한
   • 전력과 속도 만족을 위해 TSV를 통하여 1,024개 구멍 HBM 제품 사용
   • 2048개 구멍으로 발전
   • 32개 접점보다 훨씬 빨라짐
   • 최고 성능 실현 위한 엔비디아 선택은 HBM
   • 제조 어렵다는한계로 메모리 성능과 공급 문제
3. 병목 완화는 모두의 호재
   • HBM 공급 어려운 삼성전자 문제 해결시 호재일까? 악재일까?
   • 병목 현상 해소는 GTC 참석 고객 최고 희소식
   • 공급제한 어려움 겪던 중소 고객에게는 가이던스를 올리는 촉매
   • 공급 늘면 가격 하락 하지만 메모리 경쟁사 입장에서는 부담
   • 시장이 즉각적 반응 할수 있겠지만 시장 확대는 모두 희소식
   • 시장 선점 SK 하이닉스 입장
   • 기대감은 순간적으로 커질수 있지만 현실 공급은 시간이 필요함
4. 차세대 시스템
   • CXL(Computer Express Link) 은 CPU와 GPU 를 지원하는 메모리를 동시 지원
   • CPU, GPU, 메모리 자체 시스템 컨트롤 기능 가져가는 가의 문제가 남아 있음
   • 고객 비용(TCO, Total Cost of Ownership) 줄여준다는 기대
   • 엔비디아 주도 현재 AI 에서 HBM 대체하기는 시간이 필요
   • CXL 도 핀수 32개로 제한 되기에 엔비디아는 최대 대역폭 위한 HBM 확대 노력 향후 3~4년 계속
   • 메모리 업체들의 차세대 HBM 계획을 보는 것이 더 현실적
5. 설비 투자의 확대
   1. GTC 다녀와서 기업들은 얼마나 공급할지, 투자할지를 결정
   2. 현재 계획에서 늘려갈 것으로 예상
   3. AI 수요는 크고 언제가는 오는 수요라면 미리 투자하자는 의견 많을 것

본 자료는 개인이 내용 정리한 자료 입니다. 절대 종목 추천에 대한 내용이 아닙니다.

모두 투자 결정은 투자자 본인의 책임하에 투자 진행을 각 개인 상황 맞게 진행 하세요

1. 이전용 연금저축계좌 개설 방법

▶ M-STOCK

왼쪽하단三메뉴 > 서비스 > 계좌개설 > 개인> 개인 계좌개설 > 계좌개설 시작 > 개인연금(신규/이전) > 이전용 개설하기

01_M-STOCK 메뉴 선택

02_M-STOCK - 개인계좌개설 메뉴 선택

03_M-STOCK - 개인계좌개설 시작 선택

04_M-STOCK - 계좌선택 (개인연금) 선택

05_M-STOCK - 신규계좌 이체한도 안내 확인

06_M-STOCK - 계좌 유형 선택 -> 이전용 개설하기

07_M-STOCK - 본인확인 정보 입력

08_M-STOCK - 약관 동의 확인

09_M-STOCK - 본인확인 정보 - 인증번호 입력

10_M-STOCK - 약관 동의 확인 - 수신매체 선택

• 수신매체 선택(본인 기준으로 선택) 후 다음 선택

11_M-STOCK - 본인확인 신분증 촬영

12_M-STOCK - 본인확인 얼굴 촬영

13_M-STOCK - 개설계좌 기본 설정정보 - 다이렉트

• 다이렉트 수수료 : 0.014%
• 영업점 수수료 : 0.14%

14_M-STOCK - 개설계좌 기본 설정정보 - 기타

• 계좌비밀번호
• 매매유형
• 정보제공 의뢰 동의

15_M-STOCK - 서비스 신청정보 확인

• 모바일 OTP PIN 번호
• 통보물 발송신청

16_M-STOCK - 계좌개설 신청완료(개인연금이전용)

17_M-STOCK - 계좌별병 변경(이전용)

• 연금저축계좌가 2개 있어서 이전용을 나타내기 위해서 별명을 변경하였다.
• 화살표 부분을 선택하면 입력창이 나온다

2. 개인연금 계약이전신청(타사 연금 당사로 이전) 절차

▶ M-STOCK

: 왼쪽하단三메뉴 > 연금 > 연금관리 > 연금입금관리 > 타사 연금가져오기

01_M-STOCK 메뉴 선택

02_M-STOCK 타사 연금가져오기 메뉴 선택

03_M-STOCK 타사 연금가져오기 계좌 - 개인연금 이전용 계좌 선택

나머지는 아래 블로그 참조

2024.03.18 - [금융/연금-보험-파킹] - [미래에셋증권] 타사 IRP 이전 절차

▶ 홈페이지(PC)

: 연금자산 > 개인연금관리 > 개인연금 이전신청 

01_아래 화면 개인연금 이전 신청 메뉴 선택

02_개인연금 이전용 계좌 선택

03_개인정보확인

04_계약이전 신청정보확인

아래 링크 참조

2024.03.18 - [금융/연금-보험-파킹] - [미래에셋증권] 타사 IRP 이전 절차

본 자료는 개인이 내용 정리한 자료 입니다. 절대 종목 추천에 대한 내용이 아닙니다.

모두 투자 결정은 투자자 본인의 책임하에 투자 진행을 각 개인 상황 맞게 진행 하세요

타사 IRP 를 미래에셋증권으로 이전 절차이다.

미래에셋증권 퇴직연금 개인 IRP 를 개설하고, 이체를 해둔 상태여서

퇴직연금 개시일이 이체 시점으로 설정되어 있다고 한다.

연금 개시를 하기 위해서 개설일 이후 5년 경과 해야 한다는 조건에 문제가 될것 같다.

퇴직연금은 금융사별로 1개로 제한 되어 있어서

타사 IRP 를 이전 후 바로 연금 개시를 위해서는

1. 현재 퇴직 연금 계좌운영 상품을 모두 해지
2. 퇴직연금 계좌 해지
3. 신규 퇴직연금 계좌 재 개설
4. 절대로 다른 비용 입금하지 않고, 잔고 0 으로 유지
5. IRP 이전시 계좌 가입일을 타사 가입일 반영 을 선택

온라인에서 IRP 계약이전신청(타사 IRP 당사로 이전) 절차 안내드립니다.

▶ M-STOCK

: 왼쪽하단三메뉴 > 연금 > 연금관리 > 연금입금관리 > 타사 연금가져오기 / 상단계좌번호를 IRP로 선택

  ※ IRP계좌 가입일 : 이전하는 IRP계좌의 가입일(타사가입일 반영)로 반드시 선택해주세요

1. 아래 화면 메뉴 선택

2. 연금 > 연금관리 > 연금입금관리 > 타사 연금가져오기  메뉴 선택

3. 타사 연금 가져오기 - 이전의사/가입일

• IRP 계좌 이전 의사 확인
  • 현재 가입중인 금융기관에서 가입자에게 연금가져오기 의사및 이전 시 유의사항 등을 확인 합니다.

• IRP계좌의 가입일
  • 이전 받을 계좌의 가입일 : 미래에셋증권 연금 계좌의 가입일 적용
  • 이전 하는 계좌의 가입일 : 현재 가입중인 연금계좌의 가입일을 그대로 적용
    • 계좌 개설후 잔고를 0 원으로 유지 하고 있어야 함

4. 타사 연금 가져오기 - 신청정보

5. 타사 연금 가져오기 - 유의사항

• 아래 유의 사항은 꼼꼼하게 읽어 보고 불리한 점이 없는 지 확인 필요
• 가능 하면 기존 금융사와 이전 금융사에 문의 해서 확인을 하는 것을 권장한다.

▶ 홈페이지(PC) : 연금자산 > 퇴직연금/IRP관리 > IRP이전신청

   ※ IRP계좌 가입일 : 이체하는 계좌의 가입일(타사가입일 반영)로 반드시 선택해주세요 

1. 아래 화면 IRP 이전 신청 메뉴 선택

2. IRP 이전 신청

• 계좌번호 선택
• 비밀번호 입력 후 [조회 ]실행

3. IRP 이전 신청-개인정보 확인 (필요시 변경)

4. IRP 이전 신청-계약이전 신청정보 입력

• 이전하는 금융기관과의 연락방법 선택 하시면 됩니다. 이전하는 금융기관 방문선택 시에는 고객님께서 해당 기관에 방문하셔서 이전 의사를 밝히셔야 합니다. 이전하는 금융기관과의 전화녹취 또는 방문은 이전신청일 +1 영업일까지 완료해야하며, 통화실패 등으로 녹취 불가 시 또는 미방문시 계좌이전이 취소됩니다.
• 이전신청하는 상품이 연금저축보험이면서 특약이 있는 경우에 체크하셔서 해지 환급금 계좌를 입금해주시면 됩니다.

5. IRP 이전 신청-타 금융기관 IRP 계좌정보(계약이전 신청하실 계좌)

6. 금융거래정보 제고여부 동의

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인베스트닷컴 내용을 정리 해보았다.

미국대선이 우리 나라를 포함해서 전세계에 크게 영향 발생하게 되므로 관심을 가질수 밖에 없다.

2024년 11월 5일에 시행 예정인 미국 대통령 선거.

미국 60번째 대통령 선거이다.
 제47대 대통령 선출 선거이고, 같은 해 미국 양원·주지사 선거도 동시 진행

1. 민주당: 조 바이든

• 민주당 제46대 대통령 조 바이든 재선 도전
• 부통령 후보 : 카멀라 해리스
  
  

2. 공화당: 도널드 트럼프

• 공화당의 제45대 대통령 도널드 트럼프가 재선 도전
• 부통령 후보 : 미정

트럼프 공화당 후보자 선출되고 바이든도 재출마 되면

• 68년만에 미국 대통령 선거에서 같은 두 후보가 양당체제로 재대결
• 만약 트럼프 당선시 그로버 클리블랜드 이후 132년만에 임기를 나눠서 수행하는 대통령

2020년 미국 대통령 선거에 이어 바이든과 트럼프 재대결 가능성 매우 높음

• 로널드 레이건이 갖고 있던 최고령 대통령 기록을 트럼프가 1차로 경신후
  바이든 현 대통령이이 재경신 하였음.
• 현재 유력한 두 후보 본선 재대결시 최고령 기록 재경신

슈퍼 화요일(Super Tuesday) 당연한 경선 결과 

• 도널드 트럼프 전 대통령은 지난주 경선에 출마한 거의 모든 대의원 확보
• 공화당 후보인 니키 헤일리 경선 탈락
• 도널드 트럼프 공화당 후보 지명은 거의 확실

리얼클리어폴리틱스(RealClearPolitics) 집계 여론조사 결과 

• 트럼프는 조 바이든 대통령을 크게 앞서는 것으로 나타났다. 
• 바이든 대통령은 국경 위기가 완화되지 않는 가운데 지지율이 하락세를 보이고 있다.

트럼프 VS 바이든트럼프 VS 바이든

• 미국 대선까지 8개월이 남았음
• 투자자들이 트럼프의 두 번째 임기를 준비하기에는 아직 이르다고 생각한다.
• 분명한 것은 트럼프가 승리하더라도 헌법상 마지막 임기가 된다는 점이다.

현 바이든 행정부가 트럼프 시대의 여러 정책, 특히 이민 관련 정책을 뒤집었기 때문에 

• 트럼프와 공화당 의원들은 4년이 끝나기 전에 새로운 법안과 정책을 시행하기 위해 신속하게 대응 노력 필요

이번 트럼프 대선에서 승리할 경우 투자자들 주목 할 세 가지 분야

1. 이민 및 국경 보안

• 최근 갤럽의 여론조사에 따르면 이민은 현재 대부분의 미국인이 가장 중요하게 생각하는 이슈
• 트럼프와 가장 연관성 높은 주제

2021년 바이든이 취임한 이후 엄청나게 만은 서류 미비 이민자들이 미국 들어옴

• 미국의 가정과 기업 모두를 놀라게 하고,
• 많은 지역 사회의 인프라와 자원 부담 발생
• 2023년 10월에 2024회계연도가 시작된 이후 지금까지 미국-멕시코 국경에서 약 100만 명의 이민자가 발생
• 지난 한 해 동안의 전체 이민자 수를 넘어선 수치

미국 인구조사국의 10월 보고에 따르면, 

• 현재 미국 국경 내에 거주하는 외국 태생의 인구는 전체 인구의 15%인 4,950만 명
• 사상 최대치 기록

미국-멕시코 국경을 통해 들어오는 이민자 수

• 트럼프가 대선에서 승리한다면, 이민 문제에 대한 신속한 조치 예상
• 국경을 불법적으로 넘는 중미 국가 국민들에게 망명 신청을 불허하는 이른바 “멕시코 잔류”(Remain in Mexico) 등
• 트럼프 전 대통령 오래된 정책 재 시행 가능성 높다.
• 트럼프는 지난달에 “미국 역사상 최대 규모의 추방 작전”을 시행하겠다고 공언한 바 있다.
• 2월에 실시된 몬머스대학교(Monmouth University)의 여론조사에 따르면
  • 미국인 과반수인 53%가 미국-멕시코 국경 장벽 건설 지지

결론은 사람들이 안전하다고 느끼기를 원한다는 것이다. 

• 안전은 매슬로우의 욕구 계층 구조에서 식량, 물과 함께 기본적인 욕구
• 미국인들은 점점 더 안전하지 않다고 느끼고 있다.

2. 소형주 반등 준비

• 이전 트럼프 대통령 재임 기간 동안 
  • 미국 소형주 중심 러셀 2000 지수는 트럼프 정부가 국내 정책으로 관심을 돌리면서 
  • S&P 500 지수와 경쟁적으로 상승
  • 2017년 세제 개혁법, 역사적인 규제 완화, 낮은 차입 비용, 낮은 인플레이션과 함께 소형 “미국 기업을 우선”(America first)으로 지원
    
    
• 바이든 대통령 임기가 시작된 이후 
  • S&P 500 지수는 거의 40% 상승했으며, 
  • 2024년 금리인하를 예상한 투자자들이 마이크로소프트 (NASDAQ:MSFT), 알파벳(NASDAQ:GOOGL), 엔비디아(NASDAQ:NVDA)와 같은 대형 인공지능(AI) 주식에 노출되기 원하면서, 
  • 이들 주식이 지난 4개월 동안 지수 상승의 대부분을 차지
  • 러셀 2000 지수는 같은 기간 동안 거의 보합세 유지
  • 20여 년 전 닷컴버블 이후 대형주 대비 소형주의 밸류에이션이 가장 낮다는 것을 의미
  • 그렇다면 소형주 매수 기회일까?

소형주 지수와 벤치마크 지수 비교소형주 지수와 벤치마크 지수 비교
이민과 마찬가지로 트럼프의 두 번째 임기가 시작되면 

• 내수 중심으로 소형 상점과 기업을 지원 예상

지난 트럼프 대통령 재임 기간 동안 

미국 중소기업들의 낙관론은 지속적으로 높아져 

2018년 8월 전미소기업연맹(NFIB)의 중소기업 낙관지수는 108.8로 사상 최고치 기록

 그 이후로 지수는 17% 이상 하락하여 2024년 1월에는 89.9를 기록했다.

3. 미국 에너지에 대한 투자

많은 유권자와 투자자들이 트럼프와 연관 짓는 에너지 부문

트럼프 대통령 재임 기간 동안

• 생산자들이 원유를 계속 생산하면서 휘발유 가격은 낮은 수준 유지
• 4년 전 팬데믹으로 인해 급격히 중단
• 미국은 세계 최고 원유 공급국 지위를 되찾았다.

가용한 데이터의 마지막 달인 2023년 12월 기준, 

• 미국은 하루 평균 1,330만 배럴이라는 놀라운 원유 생산량을 기록
• 2019년 미국이 44억 9,000만 배럴을 생산했던 종전 기록을 뛰어넘는 신기록
• 한 해에 생산된 원유량이 사상 최대치 기록
• 흥미로운 점은 북미의 가동 중인 원유 굴착장치 수가 계속 감소하는 추세
  • 생산업체들이 사상 최대치 달성 
• 베이커 휴즈에 따르면, 2024년 3월 초에 활성 굴착장비는 506개
  • 2014년 10월 최고치 대비 약 70% 감소

미국의 굴착장치 수와 원유 생산량미국의 굴착장치 수와 원유 생산량
그렇다면 그 이유는 무엇일까요? 

• 미국 에너지정보국(EIA)의 신규 보고서에 따르면, 
• 수압 파쇄(프래킹)와 수평 시추를 포함한 새롭고 향상된 기술
  • 유정 생산성 증가
• 미국 생산자들이 기존 유정에서 생산량을 유지
• 새로 시추한 유정에서 더 많은 원유를 추출
• 생산자들은 오늘날 훨씬 적은 자원으로 훨씬 더 많은 일을 할 수 있게 된 것

 트럼프가 재임한다면,

• 재생 에너지 개발에 보조금을 계속 지원할 인센티브 대폭 감소 예상
• 작년에 트럼프는 바이든의 핵심 기후 법안 ‘인플레이션 감축법’(IRA)을 “폐기”할 것이라고 알려졌다.

IRA

• 경제가 청정 에너지로 전환하는 데 도움이 되는 세금 인센티브, 자금 및 대출에 대한 내용

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2024.03.14 - [금융/주식차트] - [차트분석] 27_일목균형표-기준선/전환선 매매활용(역전)

본 자료는 개인이 내용 정리한 자료 입니다. 절대 종목 추천에 대한 내용이 아닙니다.

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일목균형표 구름대

전환선과 기준선이 호전되고

주가가 스팬 상단 구름대를 돌파하면 매수 시점

이후 가격 단기 상승 눌림목 시에 구름대가 지지선 역할 하여

반등 시 2차 매수 시점

2차 매수 시점 발생시 큰 수익을 얻을 가능성이 높아진다.

일목균형표  동작 

• 구름대 전환 발생하면 시세 변동 가능성이 큼
• 양운은 매수세 강화
• 음운은 매도세 득세
• 주가 구름대 아래 있으면 수익 내기가 힘들다 (무릎에 매수 어깨에서 매도)
• 구름대 두께는 매물대 크기
• 구름대는 지지와 저항 역할

구름대 전환 지점은 단기 고점/단기 저점 지점

• 추세 흐름을 잘 파악 후 이후 대응 전략 수립 필요 

선행구름대 양전환

• 앞쪽 구름 양운 진행하면 주식 상승 여력 크다
• 주식 하락이 제한적이다

선행구름대의 음전환

• 앞쪽 구름이 음운이면 주식 하락 여력이 크고, 주식 상승 제한적이다
• 구름대 하단 지지로 반등하는 지 아니면 이탈하는 지 확인
• 구름대 하단 지지로 반등시 구름대 돌파 여부 확인 
• 앞쪽에 음운이 이어져 있으면 주식 상승여력이 낮다

음운돌파 주식매매시 유의사항

• 음운 구름대 돌파 시 익일 단기 매물 강도 체크
• 구름대 돌파 후 돌파한 음운 상단 선행스팬2 수평라인 지점 매물 강도체크
• 음운 돌파후 기준선 지지 형성시 추가 상승 예상
• 돌파된 구름대 재진입은 경계신호

이전 구름대의 수평부분 지지와 저항

• 이전 양운 아래쪽 수평라인이 주가 하락시 지지선 역할

• 이전 음운 수평라인이 주가 상승시 저항선 역할

주가 바닥 일때 구름대 상단 의미

• 주가 바닥에서 상승시 위쪽 음운 구름대 상단은 향후 저항선이 될수 있다.
• 상승시 1차 주가 목표값으로 설정
• 이 저항선 돌파시 추가 상승 예상

주가 고점에서 양운 구름대 하단 의미

주가 고점 하단의 양운 구름대 하단의 수평선

• 주가 하락시 지지선 역할 할수 있다

구름대에서 분명하게 돌출 또는 함몰 부분은

당일 향후 변동성이 커지는 분기점 이 될수 있다.

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2024.03.14 - [금융/주식차트] - [차트분석] 27_일목균형표-기준선/전환선 매매활용(역전)

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2024.03.13 - [금융/연금-보험-파킹] - 신한은행퇴직연금-펀드통합검색

2024.02.15 - [금융/연금-보험-파킹] - 신한은행 퇴직연금 펀드 보유 상품 변경 방법

2024.02.15 - [금융/연금-보험-파킹] - 신한은행 퇴직연금 펀드 상품 비교

본 자료는 개인이 내용 정리한 자료 입니다. 절대 종목 추천에 대한 내용이 아닙니다.

모두 투자 결정은 투자자 본인의 책임하에 투자 진행을 각 개인 상황 맞게 진행 하세요

신한은행 퇴직연금-보유상품변경 참고 할 내용 입니다.

보유상품을 변경 할 때 처음에는 익숙하지 않아서

테스트 하면서 몇개씩 변경했었는 데..

그 때는 처리 기간이 얼마 안걸렸다.

3번 / 4번 처리는 원금보장 상품과 펀드를 같이 변경 신청을 하였다.

신청 접수된 상품을 모두 매도 처리 후 매수 처리를 해야 해서 처리 기간이 오래 걸렸다.

보유상품 변경 할 때 가능 하면 원금보장형과 ETF 를 각각 변경 신청 하는 것이 좋을 것 같다. 

2024.02.15(목) 변경신청

• 매도 기준일 : 2024.02.20(화) ~ 2024.02.21(수)
• 예정 결제일 : 2024.02.20(화) ~ 2024.02.28(수)
• 매수 기준일 : 2024.03.05(화)
• 예정 결제일 : 2024.03.05(화)

2024.02.28(수) 변경신청

• 매도 기준일 : 
• 예정 결제일 : 2024.02.20(화) ~ 2024.02.28(수)
• 매수 기준일 : 2024.03.07(목)
• 예정 결제일 : 2024.03.07(목)

2024.03.7(목) 변경신청

• 매도 기준일 : 2024.03.12(화)
• 예정 결제일 : 2024.03.07(목)~2024.03.21(목)
  • 상품 여러 종류 (원금보장, ETF) 를 같이 변경 신청을 하면 매도 진행이 오래 걸린다. 
• 매수 기준일 : 2024.03.26(화) : 매도 완료일 기준으로 매수 기준일을 산정하는 것 같다.
• 예정 결제일 : 2024.03.26(화) 

2024.03.08(금) 변경신청

• 매도 기준일 : 2024.03.11(월) ~ 2024.03.22(금)
• 예정 결제일 : 2024.03.27(수)
  • 원금보장상품은 처리가 빨리 되는 것 같다
• 매수 기준일 : 2024.03.11(월) ~ 2024.03.22(금)
• 예정 결제일 : 2024.03.27(수)

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