채권투자할때 알아야 하는 것들

 

 

본 자료로 투자 결정하기 위한 자료로 활용 하지 마세요.
투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요

 

2024년 미국 금리인하 시기와 어떤 전략이 좋을 까 해서 자료를 정리하고 있습니다.

채권에 대해서 찾아보다가 유투브에 "채권 투자 방법_채린이 모여라" 가 3년 정도 되었지만 자세하게 설명을 하고 있네요.

 

채권 직접 투자

 

채권투자는 돈을 보유한 사람이나 금융기관 등이 돈을 필요로 하는 대상에게 일정 기간 돈을 빌려주고 그 대가로 돈을 빌려준 기간 동안 이자를 받고 만기가 되면 원금을 돌려받는 투자 수단

• 채권 : 돈 빌려준 증거 이자를 받을 권리

 

채권 투자자에게 돈 빌려주는 대상 : 국가, 지방자치단체, 공기업, 우량한 주식회사

은행 예금 적금 : 은행에게 돈 빌려주고 받는 이자

 

은행은 우리의 돈을 어떻게 운용하길래 우리에게 이자라는 돈을 줄 수 있는 것일까요? 은행은 우리가 가입한 예금 적금액을 통해 돈을 필요로 하는 개인이나 작은 기업에게 더 높은 이자로 돈 빌려주고 발생한 높은 이자수익은 은행이 대부분 가져가고 조금의 이자만 예금 적금 이자로 지급

 

• 채권투자 : 은행이 국가, 지방자치단체, 주식회사에게 돈 빌려주고 많은 이자 받는 방식

 

국가, 지방자치단체,  주식회사들은 장기적으로 아주 큰돈이 필요한 경우 은행 대신 채권을 발행

채권은 과거 몇십억 몇백억 몇천억 단위의 자금 역량 있는 기관 투자자만 투자할 수 있었다.

지금은 개인들도 단돈 1000원만 있어도 채권 투자 할수 있다.

투자 기간도 며칠부터 몇 년까지 자유롭게 선택할 수 있다.

저는 현재 약 1억 7000여만 원을 채권 운영으로 분기마다 약 225만 원 이자 발생

매달 약 75만 원 이자 발생, 예금 금리 환산하면 약 6.25%, 적금 금리 환산시 약 11.53% 이자 발생

 

• 채권 투자 금액은 최소 1,000원의 자금만으로도 투자할 수 있다.

채권은 예금 적금처럼 1년마다 이자 발생하는 것이 아니라 평균적으로 3개월마다 이자 지급

채권에 투자하여 복리이자 효과 발생

 

• 채권에는 알파벳으로 표시된 신용등급 있는데, BBB 등급까지가 공식적으로 투자하기 안전한 등급으로 분류

 

이자율은 투자 시 만기 확정 이자

채권 투자 추가적인 수익률 기대

채권투자의 안전성에 대해 알아보겠습니다. 은행의 예금 적금에 투자한다면, 5000만 원까지는 예금자 보호가 된다는 사실을 알고 계실 것입니다.

 

국채나 지방채에 투자한다면, 5000만 원이 아닌 투자금 전액을 공식적으로 나라에서 보장

신용등급이 높은 기업 발행 회사채에 투자한다면 충분히 안전하면서도 아주 매력적인 수익률을 얻어 가실 수 있는 것입니다.

회사채는 원금 상환전 채권 만기일 이전에 해당 회사의 부도가 발생할 경우 일정 부분 투자 원금 손실 발생할 수 있다.

신용 등급은 기업 부도 확률을 평균적으로 나타낸 통계입니다.

 

• 신용등급 활용 채권투자 시 통계적인 위험성 판단
• 국채나 지방채는 완전한 무위험의 채권으로 분류

 

투자 적합 투자 등급 채권인 BBB 등급까지의 채권은 2 년 이상 보유시 1% 정도 통계적 위험 요소

신용등급 평가는 시간이 지날수록 데이터가 누적되어 채권의 안전성을 판단 정확도가 점점 높아지고 있습니다.

투자 위험을 낮추기 위해서는 수익율이 조금 떨어지고, 번거로울수 있지만, 1개 회사채에 몰빵하는 것 보다는 비슷한 여러 개의 회사채에 분산 투자하는 것이 좋을 것 같습니다.

채권투자 가장 핵심 요소는 경제적 자유의 도구로 활용될 수 있다

채권은 필요한 생활비에 대해서 채권이자로 충당할수 있도록 만들면 된다

일을 하지 않아도 생활비가 자동 발생되는 경제적 자유 획득

회사채 평균 수익률 기준으로 1억을 채권 투자시 한 달 월세 같은 무노동 수익을 얻을 있다.

생활에 필요한 비용에 대해서 자동으로 매달 이자로 충당할수 있으면 인생에서 경제적 자유를 달성하는 것입니다.

채권 투자는 확정된 수익률 짧은 주기로 지급되는 높은 금리와 안전적인 이자을 통해서 경제적 자유의 도구로 활용

 

 

채권 투자 필수 3가지 

 

채권 신용등급

 

채권에 붙어있는 알파벳 AAA BBB 이 채권의 신용등급

기업들이 채권 발행을 위해서는 필수적으로 신용평가 등급 산정해야 합니다.

신용평가기관은 신용등급 산정 위해 해당 기업 재무안전성부터 규모 시장 지위 사업 안전성 경영진의 능력 계열 기업에 대한 의존성 업종 특성 산업 특성 등 개인이 조사하거나 분석하기 어려운 해당 회사나 채권 모든 요소에 대해서 종합적으로 판단하여 등급을 평가하고, 결정합니다.

신용평가 이후에 시장이 급변하는 상황은 실시간으로 반영하지 못한다는 위험 요소 있습니다.

신용평가 기관에서 회사 신용등급 확인 할수 있습니다.

등급 메뉴에서 발행한 개별 채권 신용등급

평가 의견 - 해당 신용등급이 평가 근거

무료 확인 가능

한국기업평가에서 확인한 2024/02/07 기준 등급별 금리 스프레드 입니다.

투자등급 기준은 BBB+ 까지만 확인 해보았다.

등급	23-08-07	23-11-07	24-01-05	24-01-24	24-01-31	24-02-07
AAA	4.21	4.48	3.82	3.82	3.78	3.78
AA+	4.36	4.63	3.93	3.93	3.89	3.90
AA	4.40	4.67	3.97	3.98	3.94	3.95
AA-	4.46	4.73	4.03	4.03	3.99	4.00
A+	5.11	5.37	4.73	4.70	4.61	4.61
A	5.38	5.63	4.99	4.96	4.88	4.87
A-	5.81	6.07	5.43	5.40	5.31	5.31
BBB+	8.48	8.72	8.07	8.04	7.95	7.93

 

그래프로 보면, 

AAA / AA+ / AA / AA- 는 금리 차이가 많이 나지 않는 다.

A+ / A / A- 는 간격이 벌어져 있고, BBB+는 상당히 떨어져 있다.

 

호텔신라를 검색해보면 AA- 로 나온다.

채권 단가

 

채권 수익률 : 투자 만기까지 확정이자

채권투자 에서 채권의 단가 특성상 추가적인 수익률 기대할 수 있다

채권은 발행 시 대부분 10,000원이라는 가격으로 발행됩니다.

채권 표면 이자율도 10,000원을 기준 지급 이자율입니다. 10,000 원짜리 채권이 시장에서 매력적이라서 10,000원보다 더 높은 가격으로 사고 싶어 할 수도 있고, 돈이 급하게 필요해서 이 채권을 10,000원보다 더 낮은 가격으로 빨리 팔기를 원할 수도 있습니다.

채권 거래는 발행부터 만기까지 단가가 지속해서 변동합니다.

단가의 변동에 따라 채권투자자가 손해 보는 것이 아니고, 보유하고 있는 채권 단가가 많이 하락해도 만기에는 채권 원래 가치인 10,000 원으로 환급되기 때문에 만기까지 해당 채권 보유하면 확정 이자와 원금을 수령힐수 있습니다.

반대로 매수했던 단가보다 채권의 단가가 올랐을 경우에는 만기 이전이라도 중도에 이 시장에 판매해서 예정되어 있던 확정 수익률보다 더 높은 추가 수익을 올릴 수 있는 것입니다.

 

발된된 채권에 투자하는 관점에서는 발행 금액인 10,000원보다 높은 단가로 채권 매수하면 채권 단가 상승으로 발행기준 표면 이자보다 낮은 수익률이 발생합니다.

반면, 발행 금액인 10,000 원보다 낮은 단가로 매수시 발행시 표면 이자보다 높은 수익 발생합니다.

 

채권 옵션

 

채권 만기일에 약속된 원금 상환하는 것이 기본

표시 만기일보다 빨리 중도 상한하면 만기까지 예상 수익이 중간 상환 시점까지의 수익만 발생

수익률 변수로 작용하는 옵션이 포함된 채권은 제외하고 투자 방법

채권투자는 증권사 HTS 시스템으로 거래

HTS는 주식투자에서 사용하지만 채권투자도 동일한 HTS 시스템을 사용하여 거래

채권 투자는 모바일 어플 통해서 가능하지만 채권 정보 표시 미흡하고 채권 수익률 계산이 힘들기 때문에 모바일 어플로 채권 투자 진행은 신중해야 합니다.

증권사 제공 HTS로 채권 투자 진행을 권장합니다.

HTS 사용하기 위해서는 증권사에서 증권계좌 개설 해야합니다.

한국투자증권에 가입하는 것을 강력하게 추천드립니다. 주식 같은 경우는 어느 증권사든 상대적으로 기능이 잘 구현되어 있는데, 채권은 기능이나 시스템이 잘 구현되어 있는 증권사가 많이 없기 때문입니다. 저는 개인적으로

채권 투자는 한국투자증권 HTS 제공 기능과 채권 수수료가 가장 유리하다고 합니다.