인베스팅 뉴스 (24/04/26)

본 자료는 개인이 내용 정리한 자료 입니다. 절대 종목 추천에 대한 내용이 아닙니다.

모두 투자 결정은 투자자 본인의 책임하에 투자 진행을 각 개인 상황 맞게 진행 하세요

 

 

 

테슬라 실적 발표 앞두고 모두가 “팔자”고 할 때 AI 모델 “사라”고 제안한 이유는?

 

테슬라(NASDAQ :TSLA) 주식

• 전기차 산업과 관련된 위험이 고조
• 중국과의 경쟁이 심화
• 박스권을 거친 후 수요일(24일) 상당한 반등 기록

일론 머스크 CEO

• 생산과 판매 사이의 격차가 놀라운 속도로 커지고 있는 중국 및 미국에서 증가하는 문제에 대응
• 새롭고 더 저렴한 모델에 집중할 것
• 테슬라 주가는 개장 전 12% 이상 급등

 

테슬라 저가매수

성공한 투자자들도 있겠지만 그렇지 않았더라도 너무 자책할 필요

지난 한 주 동안 거의 모든 애널리스트들이 테슬라 주식을 매도하라고 했기 때문

 

 

인베스팅프로 AI

• 테슬라 주식 매수 제안
• 바이오젠(NASDAQ:BIIB) 주식을 매수하라고 제시
  • 수요일 바이오젠 주가는 예상치 상회하는 실적 발표 이후 개장 전 6% 상승
• 보잉(NYSE:BA) 주식에 대해서도 저가매수를 제시
  • 예상치 상회 실적 발표 이후 보잉 주가는 수요일 개장 전 4% 상승

 

인베스팅프로 AI

• 각 개별 기업의 이력을 심층 데이터로 분석해 주가가 반등할 확률이 점점 더 높아지고 있다고 계산해 매수 제안한 것
• 지금 시점에서는
  • 머스크의 계획을 예측할 수 없었을 것
  • AI는 바이오젠이나 보잉의 실적을 알 수 없었을 것
  • 물론 그렇겠지만, 사실 그럴 필요도 없다.

 

메타 플랫폼스 매도세는 ‘매우 높은 기대’ 때문 – 에버코어 ISI

 

4월 24일 수요일 메타 플랫폼스((NASDAQ:META)

• 최근 분기 실적 발표
• 매출은 전년 동기 대비 27% 증가
• 영업이익이 예상치 4% 상회
• 주당순이익(EPS)이 예상보다 약 9% 증가
• 애널리스트 예상치를 뛰어넘는 실적

 

 

메타 플랫폼스 주가

• 장후 시간외거래에서 약 15% 하락
• 메타 플랫폼스가 2024회계연도의 자본 지출 전망을 기존 300억~370억 달러에서 350억~400억 달러로 상향 조정
• 중간값이 약 40억 달러, 즉 약 12% 증가
• 총 비용 예상 범위도 기존 940억~990억 달러에서 960억~990억 달러로 좁혔졌다

 

메타 플랫폼스의 매출성장률

• 1%로 월스트리트 전망치를 소폭 상회
• 37.9%의 마진을 반영한 영업이익도 예상치를 상회
• 2분기의 매출 가이던스 범위는 365억 달러에서 390억 달러로 제시
• 애널리스트들이 예상한 378억 달러에는 약간 못 미치지만,
• 중간 지점에서 전년 동기 대비 18% 성장한 수치
• 가이던스의 최고점은 전년 대비 22% 증가 가능성을 나타낸다.

 

에버코어 ISI

• 폐장 후 메타 플랫폼스 주가 반응은 실적 발표 전에 연간 약 40%의 상당한 랠리
• 투자자들의 높은 기대감을 반영하는 것
• 메타 주가가 현 수준을 유지하려면 확실한 “호실적 및 가이던스 상향”이 필요했지만 실현되지 않았다
• 애널리스트들은 “메타의 2분기 가이던스는 경쟁이 치열해지면서 올해 내내 수익이 감소할 것임을 시사한다

 

인베스팅프로의 인사이트

 

메타 플랫폼스

• 최근 실적 보고서에 반영된 바와 같이 지속적으로 재무적 탄력성과 성장 전망

 

인베스팅프로의 몇 가지 주요 지표와 인사이트

• 메타 플랫폼스는 1조 2,500억 달러의 탄탄한 시가총액을 자랑
• 인터랙티브 미디어 및 서비스 산업 내에서 운영 규모가 매우 크다
• 2023년 1분기 기준 지난 12개월 동안 15.69%의 상당한 매출성장률을 기록
• 강력한 실적 상승 궤도
• 매출총이익률은 80.72%로 인상적
• 운영 비용 지출 속에서도 수익성을 유지할 수 있는 능력을 강조

 

메타 플랫폼스에 대한 프로팁(ProTips)

• 대차대조표에 부채보다 현금을 더 많이 보유
• 재무건전성에 있어 긍정적 신호

 

애널리스트들

• 다가오는 기간 동안의 수익 전망치를 상향 조정
• 향후 실적에 대한 자신감

 

 

메타 플랫폼스 주식

• 주가수익비율 32.46배에서 거래되고 있다는 점도 주목
• 단기 수익 성장과 비교할 때 주식이 저평가되어 있을 수 있음을 시사

 

 

인베스팅프로에서는

• 상세한 메타 플랫폼스의 재무건전성과 전망을 알 수 있도록
• 실적 및 잠재력에 대한 종합적인 분석을 제공하는 15가지 프로팁이 추가로 제공

 

인베스팅프로의 인사이트 및 데이터 포인트는

• 메타 플랫폼스의 현재 시장 위치에 대한 이해를 높이고
• 투자자가 포트폴리오에 추가하고자 할 때 더 많은 정보에 입각한 결정을 내리는 데 도움

 

아마존은 수익성 높은 기업, 목표주가 상향 조정 - 씨티

 

씨티그룹은

• 아마존(NASDAQ:AMZN)에 대해 보다 긍정적인 입장
• 아마존이 인터넷 부문에서 여전히 최고 추천 종목(top picks) 중 하나
  • 목표주가 상향 조정
•  
• 씨티의 애널리스트들은
  • 4월 24일자 투자메모에서
    • “아마존의 광고, 소매, AWS 사업부에 대한 분석을 바탕
    • 2025년 영업이익을 730억 달러로 예상
    • AWS가 여전히 영업이익에 가장 큰 기여
    • 효율성 개선으로 핵심 소매 마진이 크게 확대될 것
• 씨티그룹은
  • 아마존의 북미 광고 및 소매 사업을 살펴보았고,
  • 지속적인 광고 강세와 소매 효율성 개선으로 2025년 영업이익이 10% 마진에 도달할 것으로 예상
  • 전망치를 상향 조정
  • 지역화 배송에 대한 투자로 단위당 서비스 비용이 낮아지고 운송 거리가 단축
  • 아마존의 소매 사업을 마진 확대의 주요 동인으로 보고 있다
  • 배송 속도가 빨라지고 아마존의 임의소비재 구매 비중이 증가
  • 소매 전환율 상승하고 있다
  • 더욱 중요하게는 더 많은 시장에서 수익성을 확보
    • 2026년까지 국제 소매업이 흑자로 전환할 수 있다고 생각한다
  • 씨티는
    • 12개월 아마존 목표주가를 215달러에서 235달러로 높이고 ‘매수’ 의견 유지
    • 화요일(23일) 아마존 주가는 179.51달러로 마감했으며 연초 대비 18% 상승

 

미국 “경제 예외주의” 진정될 때까지 “킹달러” 유지될 것

• 수요일(24일) 미국 달러는 수요일 상승세
• 미국 “경제 예외주의”가 진정될 때까지 “킹달러”는 유지될 것
• 연준이 금리인하에 대한 명확한 지도를 마련할 수 있을 것

 

미국 달러 선물은 0.15% 상승한 105.66

 

맥쿼리 수요일 투자메모

• “나머지 세계가 미국을 능가하기 시작할 때까지,
• 연준이 정책완화 시작에 대한 명확한 지평을 제시할 때까지
• 다른 통화가 달러 대비 랠리를 펼치기는 어려울 것으로 본다
• 미국 경제 예외주의”가 외환 시장의 “지배적인 주제”로 남아 있으며
• 다른 중앙은행들이 조만간 금리인하 신호를 보내는 시기에 연준은 매파적인 입장을 취했다고 평가
• 연준이 "유럽중앙은행, 영란은행, 캐나다은행, 호주중앙은행보다 훨씬 더 매파적인 목소리를 내고 있다”
• 금요일의 개인소비지출(PCE) 물가지수와 목요일의 미국 GDP 데이터를 면밀히 주시할 것
• 맥쿼리는 여름 이후 달러 강세에 어려움이 나타날 수 있다고 전망
• 인플레이션 추가 둔화, 유로 지역 성장 둔화, 지정학적 혼란 완화 등 다양한 요인이 복합적으로 작용해야 하다고 경고
• 영국과 유로의 경제지표가 깜짝 호조
  • 파운드/달러 및 유로/달러 반등 도움
  • 다른 경제도 회복세를 보이고 있다는 신호도 있지만
  • “‘미국 경제 예외주의’에 대한 신뢰를 흔들기 위해서는
  • 나머지 국가들의 성과가 더 오래 지속되어야 할 것

 

정유업계, 1분기 석유제품 수출량 '역대 최고'

• 정유업계의 올해 1분기 석유제품 수출량이 올해 역대 최대치 기록
• 이스라엘·하마스 사태 등 중동 지역 지정학적 위기를 돌파했다는 평가

 

 

25일 대한석유협회에 따르면

• SK에너지, GS칼텍스, S-OIL, HD현대오일뱅크 등 국내 정유사들은 올 1분기 1억2690만배럴의 석유제품을 수출
• 전년 동기 대비 7.8% 확대
• 수출액은 같은 기간 4.6% 늘어난 124억1600만달러로 집계
• 올 1분기 수출량은 2020년 기록한 1분기 기준 최대 수출량(1억2518만배럴)을 뛰어넘었다
• 이스라엘·하마스 사태 등 글로벌 교역 조건이 악화하고 있으나
• 수출 확대로 위기를 극복하고 있다
• 제품별로는 경유(41%), 휘발유(23%), 항공유(17%) 등 고부가가치 제품이 전체 수출의 81%를 차지
• 국가별 수출량은 호주(20%), 싱가포르(14%), 일본(10%), 중국(9%), 미국(8%) 순으로 조사됐다.

 

대한석유협회 관계자

• "지정학적 불안으로 글로벌 저성장 기조가 우려
• 정유업계는 수출국 발굴 및 고부가가치 제품 수출을 통해 경쟁력을 강화해 나갈 것

 

연평균 18.8% 성장 중인 디지털 헬스케어 산업

유망 스타트업들 투자유치 잇단 성공

 

• 인구 고령화와 만성질환 증가
• 코로나19 이후 건강에 대한 사회적 관심 고조 등
• 디지털 헬스케어 산업이 빠르게 성장

 

 

‘디지털 헬스케어’

• 건강 관련 서비스와 의료 IT가 융합된 종합 의료서비스

 

기존 의료시스템이

• 환자의 치료에 초점을 맞춘 대응적 사후적 관리

 

디지털 헬스케어는

• IT 디지털 기술을 활용해 개개인마다 맞춤형으로 디테일한 건강관리와 질병 진단, 예방 서비스 제공

 

시장조사업체 GIA(Global Industry Analysts)

• 세계 디지털 헬스케어 시장 규모는 2020년 1525억 달러에서 연평균 18.8% 성장
• 2027년엔 5088억 달러 규모를 형성할 전망

 

 

국내에선

• 이미 디지털 헬스케어 스타트업들의 도전이 활발
• 전체 인구의 20% 이상이 2025년이면 65세 이상이 되는 초고령 사회에 진입
• 고령층을 대상으로 혈압, 당뇨, 수면 등을 모바일로 관리해주는 스타트업들이 투자유치에 잇따라 성공

 

디지털 헬스케어 스타트업 ‘사운더블 헬스(대표 송지영)’

• 지난 23일 글로벌 모닝 웰니스 앱 ‘알라미’를 운영하는 ‘딜라이트룸(대표 신재명)’으로부터 전략적 투자를 유치
• 투자금액은 비공개

 

2017년 8월 설립된 사운더블 헬스

각종 질환을 측정할 수 있는 소리 분석 기술을 개발하는 업체

사용자가 스마트폰으로 수집한 배뇨, 기침 소리 등을 AI로 분석해 질환 중증도를 확인

환자와 의료진이 별도 장비 없이도 질환 모니터링과 관리

치료 과정의 실사용 데이터(RWD)와 실사용 근거(RWE) 확보

제약·의료기기 업계 주목

2020년 미국식품의약국(FDA)에 2등급 의료기기로 등재된 남성 비뇨기 질환 관리 앱서비스  ‘프라우드피(proudP)’

배뇨량 자동 측정 및 배뇨일지 작성 앱 ‘블래덜리(Bladderly)’

호흡기 질환 관리 앱서비스 ‘코피(Coughy)’

미국 시장에 출시하고 활발하게 시장 개척

송지영 대표는 KAIST 전자공학 박사를 거쳐 LG전자 등에서 8년간 근무

부친이 급작스러운 건강악화로 사망

건강상태를 미리 알고 관리하는 의료체계의 필요성 절감

사운더블 헬스의 창업

이번 투자유치를 발판으로 딜라이트룸과 기술적 제휴를 적극 추진할 예정

 

송지영 사운더블 헬스 대표

• “(딜라이트룸의) 알라미에서 매일 생성되는 글로벌 사용자들의 대규모 수면 데이터
  • 사운더블 헬스 소리 분석 기능을 더욱 고도화시킬 수 있는 중요한 자원

• 이번 투자가 앞으로 양사 제품과 기술 경쟁력 강화
• 글로벌 무대에서 신규 사업을 확장해 가는 건설적인 파트너십으로 이어지기를 바란다

 

바늘 없는 연속혈당측정기(CGM) 개발업체인 ‘아폴론(대표 홍아람)’

• 지난 18일 23억원 규모의 프리A 투자를 유치
  • KB인베스트먼트
  • 스틱벤처스
  • 비하이인베스트먼트미래과학기술지주

 

아폴론은 지난해 6월 시드투자 유치와 11월 팁스 지원금을 포함해 지난 10개월 동안 약 40억 원의 자금을 확보

 

• 2021년 6월 설립
• 고도의 라만 분광 방식을 통해 체내 포도당을 정확하게 측정하는 기술력을 보유
• 최근 미국과 한국에 초소형 장치에 대한 특허를 등록
• 미국에 약 30여 건 출원
• 현재 미국 MIT공대와 임상을 진행
• 연구 책임자인 피터 소(Peter So) 기계공학과 및 생물공학과 교수와 아폴론 연구원들이 현지에서 참여

 

이번 투자를 주도한 이지애 KB인베스트먼트 상무

•  “혈당 모니터링 기술이 다이어트를 비롯한 건강에 관한 관심 증대로 더욱 주목받는 시기”
• “시드 단계에서부터 지켜본 바로는 아폴론이 타겟하는 시장의 크기
• 기술 개발의 진척도나 팀 구성이 글로벌 시장에서 충분히 통할 수 있을 것으로 판단했다

 

코골이·수면무호흡 관리 서비스를 제공하는 ‘더슬립팩토리(대표 박준혁)’

• 지난 22일 SBVA(전 소프트뱅크벤처스)로부터 20억원 규모의 시리즈A 투자
• 2022년 8월 설립
• 3D 프린팅 기반의 개인 맞춤형 코골이 완화 구강장치인 ‘파사’를 만드는 회사
• 파사를 사용하면서 자체 앱을 통해 코골이 소음과 수면 컨디션을 측정하고 관리
• 용자의 경제적 부담을 줄이고자 기간 약정과 위약금 없이 이용 가능한 구독 서비스
• 지난해 선보여 현재 약 5000명의 구독자 확보

 

하이일드 채권이 수익률 선두, 주식은 뒤처져

 

프록시 ETF 기준

• 4월 23일 화요일까지 주요 자산 클래스의 12개월 평균 후행 수익률은 1월 초 대비 올해 현재까지 상승
• 국채수익률 대비 국채는 계속해서 더 높은 배당금을 제공

 

 

Morningstar.com의 데이터에 따르면,

• 위험자산의 평균 후행 수익률은 현재 3.89%
• CapitalSpectator.com에서 1월 8일에 집계한 3.81%보다 약간 높은 수치

 

투자자들은 미국 국채에서 훨씬 더 높은 수익률을 찾을 수 있다.

미 10년물 수익률은 현재 4.61%

 

주요 자산 클래스의 평균 후행 수익률보다 0.72%p 높은 수준

주요 자산 클래스의 수익률

 

가장 수익률이 높은 위험 자산은 하이일드 채권 ETF(NYSE:JNK)

• 지난 한 해 동안 6.44%의 수익률을 기록

 

주식 시장을 대표하는 Vanguard Total Stock Market Index Fund ETF Shares(NYSE:VTI)는 하위권

• 1.36%의 수익률을 기록

 

 

대부분의 ETF는 1월 8일 수익률에 비해 높은 후행 수익률 기록

 4개의 예외는 해외 펀드로, 부분적으로는 미국 달러 강세로 인해 수익률이 하락했다.

 

위에 나열된 ETF의 수익률을 평가할 때는

일반적인 주의 사항을 염두에 두기 바란다.

첫째, 후행 지급 비율이 우세할 수도 있고 그렇지 않을 수도 있다.

 

국채를 통해 현재 수익률을 고정할 수 있는 기회와 달리

ETF를 통한 위험자산의 과거 지급 비율은 시간에 따른 지급액 변화

실시간으로 오해의 소지가 있을 수 있다.

 

ETF 펀드를 통해 얻은 수익이

주가 하락으로 인해 전액 손실될 수 있는 등 항상 존재하는 가능성을 고려

수익률 기회를 찾을 때 총수익률 기대치를 고려해야 하는 이유

사전적(ex-ante)으로 살펴보려면,

CapitalSpectator.com의 주요 자산 클래스에 대한 장기 전망 월간 업데이트를 확인해 볼 수 있다.