S&P 500 지수: 역사적인 강세장 속 풀백 매수해야 할 8가지 이유

본 자료는 개인이 내용 정리한 자료 입니다. 절대 종목 추천에 대한 내용이 아닙니다.

모두 투자 결정은 투자자 본인의 책임하에 투자 진행을 각 개인 상황 맞게 진행 하세요

 

인베스트 뉴스 중에서 관심 뉴스 정리

 

• 풀백(pullback) 매수 전략이 강세 모멘텀을 활용하는 가장 좋은 방법인 8가지 이유를 살펴보자.
• 금은 다른 촉매제와는 별개로 기록적인 중앙은행들의 매입으로부터 수혜를 입고 있다.
• 앞으로 몇 달 동안 유가는 어떻게 될 것이고, 그 이유는 무엇일까?

2024년에 우리는 다양한 시장에서 주목할 만한 이정표

• S&P 500, 다우존스, 나스닥종합, 독일 DAX, 일본 닛케이 225 등 주요 증시 사상 최고치 경신
• 비트코인 금, 코코아, 커피, 미국 달러/일본 엔 등 다른 섹터도 급등

 

미국 S&P 500 지수

• 1분기 10% 급등
• 2019년 이후 가장 강력한 출발
• 21차례 사상 최고치 달성
• 상승세가 기술주에만 국한된 것이 아니라 S&P 500에 속한 11개 섹터 중 10개 섹터 상승
• 2023년에 S&P 500 지수가 25% 상승
• 2024년 첫 3개월 동안 10% 더 상승

일부 투자자는 불안감을 느낄 수도 있지만 안심할 수 있는 몇 가지 요인

1. S&P 500 종목 77% 이상이 200일 이동평균선 위에서 거래되고 있어 상당한 강세 보이는 중
2. 10월 27일 저점 이후 S&P 500은 종가 기준으로 2% 이상 하락한 적 없음
3. 5년 이상 하락하지 않은 최장 기록
4. 역사적으로 이는 긍정적인 상승으로 이어졌다.
5. 지난 5년 동안 5% 이상 하락한 경우는 21번, 10% 이상 조정된 경우는 5번
6. 2024년 현재까지는 이 두 가지 모두 발생하지 않았으며, 이는 하락 시 매수할 수 있는 잠재적 기회 시사
7. 미국 대선이 있는 해에는 집권 정당에 관계없이 강세를 보이는 경향
8. S&P 500 지수는 지난 21주 중 17주 동안 상승
   • 역사상 이례적인 추세로 종종 강한 상승이 뒤따른다.
9. S&P 500 지수가 연초 3개월 동안 꾸준히 상승
   • 나머지 기간 동안 계속 상승하는 경향이 있다.
10. 역사적으로 11월부터 3월까지 지수가 상승하면
    • 최소 1년 이상 상승세를 이어간다.
11. 지난 60년 동안의 조정을 분석해 보면,
    • 일반적으로 실업률이나 채권금리 상승 또는 외부 요인에 의해 조정이 이루어진다.
    • 올해는 이러한 요인이 발생할 가능성이 낮아 보인다.

잠재적인 우려에도 불구하고 과거 추세와 현재 시장 지표는 2024년 S&P 500 지수 긍정적 전망

S&P 500 지수 차트

애플이 S&P 500 지수 끌어내릴 수 있을까?

• 애플(NASDAQ:AAPL) 2024년 10.93% 하락
• 애플 주가 계속 하락할 경우 S&P 500 미칠 영향에 대한 의문 제기
• 애플이 세계 최대 기업이기 때문에 S&P 500의 성과가 애플에 크게 의존한다고 주장
  
  • 애플의 하락에도 불구하고 S&P 500 지수는 지난 200거래일 동안 21%의 큰 상승
  • 이 기간 동안 애플의 주가 6% 이상 하락
  • 둘 사이의 격차는 27.2%p로 2013년 10월 이후 가장 크게 벌어졌다.

 

S&P 500 지수 Vs. 애플

 

지금부터 연말까지 S&P 500 지수가 어디까지 상승할지 가장 낙관적으로 보는 기관은 어디일까?

• 소시에테 제네랄: 5,500포인트
• 뱅크오브아메리카: 5,400포인트
• 야데니 리서치: 5,400포인트
• 바클레이즈: 5,300포인트
• 골드만삭스: 5,200포인트
• UBS: 5,200포인트
• 오펜하이머: 5,200포인트
• 펀드스트랫: 5,200포인트

그렇다면 가장 비관적인 기관은 어디일까?

• RBC: 5,150포인트
• 씨티: 5,100포인트
• 도이치은행: 5,100포인트
• BMO 캐피털 마켓츠: 5,100포인트
• 웰스파고: 4,900포인트
• 모건스탠리: 4,500포인트
• JP모건: 4,200포인트

Invesco QQQ Trust 펀드 창립 25주년

Nasdaq 100 지수를 모방하는 유명한 Invesco QQQ Trust (NASDAQ:QQQ) 펀드가 지난 3월 10일에 창립 25주년을 맞이했다.

2000년 3월부터 2002년 10월까지 83%의 하락에도 불구하고 QQQ ETF는 첫 25년 동안 총 수익률 +905.7%(연환산 수익률 +9.67%)를 기록했다.

QQQ 펀드 차트

중앙은행 금 매입으로 가격 상승 가능

• 중앙은행들이 금을 아낌없이 사들이고 있다.
• 세계금협회(World Gold Council) 데이터에 따르면
  • 중앙은행들은 14년 동안 금을 연쇄적으로 매입해 보유량이 36,700톤을 넘어섰다.
• 지난 2년 동안은 두 해에 걸쳐 1,000톤을 매입하며 최근 기록을 모두 경신할 정도로 집중적으로 금을 매입
• 중앙은행들은 유통되는 금의 거의 20%를 차지하고 있다.
• 금 보유량을 가장 많이 늘린 국가는 중국, 러시아, 터키, 인도다.
• 금이 사상 최고치를 경신한 이유 중 하나는 중앙은행의 끊임없는 매입이었다.

유가 계속 상승할 이유

시장 컨센서스에 따르면 유가는 여름철까지 강세를 유지할 것으로 예상

• 러시아의 감산 결정
• OPEC에서 6월 감산을 연말까지 연장할 가능성

로이터 설문조사에 따르면 브렌트유는 지금부터 9월 사이에 90~95달러까지 상승 예상

유가 차트

2024년 글로벌 증시 순위

2024년 연초 대비 현재까지 전 세계 주요 증시 순위는 다음과 같다.

• 일본 닛케이 +19.03%
• 이탈리아 FTSE MIB +14.49%
• 유로존 Euro Stoxx 50 +12.43%
• 독일 Dax +10.39%
• 미국 S&P 500 +10.16%
• 스페인 Ibex 35 +9.63%
• 미국 나스닥 +9.11%
• 프랑스 Cac +8.78%
• 미국 다우존스 +5.62%
• 영국 FTSE 100 +2.84%

 

투자자 심리 (AAII)

1. 향후 6개월 동안 주가가 상승할 것으로 기대하는 낙관적 심리는 6.8%p 상승한 50% 기록
   • 이례적으로 높은 수치로 과거 평균 37.5%를 상회하는 수준
2. 6개월 동안 주가가 하락할 것으로 기대하는 비관적 심리는 4.7%p 하락한 22.4%로
   • 과거 평균 31%보다 낮은 수준을 유지했다.