채권펀드

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투자 진행은 각 개인의 상황에 맞게 진행 하세요.

 

 

개별채권은 대부분 국내 국채 위주로 투자가 진행이 된다.

절세에 유리하나, 1년이상 장기적으로 보유를 해야 수익을 확인 할수 있다.

개별채권은 종목선정이 어렵고, 분산 투자를 하기 어려워서 다양하게 투자를 하기에는 불리하다.

일반적으로 국내 국채에 주로 많이 투자를 한다.

 

채권펀드와 채권 ETF 는 이자소득, 매매 차익에 대해서 세금이 부과되어서 부담이 되지만 다양한채권을 탄력적으로 운용할수 있다.

1개의 상품에 다양한 채권이 담겨 있는 상품을 선정하여 투자를 할수 있어서 분산 투자의 효과를볼수 있다.

경기 매크로에 따라서 다양한 채권 섹터에 투자를 할수 있다.

해외 주요 채권 섹터는 아래와 같다.

• U.S Treasuries (미국 국채): 미국 정부 발행 채권, 가장 신용 위험 적은 투자로 2년, 5년, 10년, 30년 등 기간으로 발행된다.
• Municipals (지방 정부 채권): 미국 지방 정부 발행 채권으로 지방 정부 프로젝트 자금 지원 하기 위해서 지방세로 보증되고, 안정적인 수익 제공한다.
• IG corps (투자 등급 회사 채권): 투자 등급 기업 발행 채권으로 신용 위험 낮다.
• 대기업들이 자금 조달 위해 발행하고, 일반적으로 안정적인 이자 수익이 발생한다.
• MBS (모기지 부동산 채권): 주택 담보 채권, 은행이 주택담보 대출를 위한 발행 채권으로 주택시장 건강 상태에 따라 수익률 변동된다.
• ABS (자산 증권화 채권): 다양한 형태 자산 기초로 발행 채권으로, 자산 상환 능력에 따라 수익률 결정되고, 자동차 대출, 신용카드 대출 등을 포함된다.
• Euro IG (유럽 투자 등급 채권): 유럽 발행 투자 등급 기업 채권으로 신용 위험 낮고 안정적인 투자 이다.
• EMD (Emerging Market Debt, 신흥 시장 채무): 신흥 시장 국가 발행 채무 증권으로 신흥 시장 경제적 상황과 정치적 안정성에 따라 수익 변동이 커서 고수익 추구 투자자에게 인기 많다.

채권ETF 는 채권펀드보다 빠른 수익율 확인이 가능하다.

하지만 채권은 시간적으로 빠른 대처를 할 필요가 없다.

채권펀드는 세계적으로 유명한 운용사에서 액티브로 운용 하고, 국내에 원화로 거래 하면, 환헤지 효과가 있다.

환헷지 상품으로 진행하는 것이 좋다.

채권 ETF 는 주로 인덱스 운용하고, 달러 투자 상품으로 환노출 상품이 많이 있다.

현재는 달러 환율이 높아서 미국 달러 채권ETF 수익 실현시 환차손이 발생할 가능성이 있다.

 증권정보토탈에서 확인한 미국채 중에서 환헷지 상품이다.

실제 구매할 때 기준으로 순자산과 3개월 수익율 등과 전체적인 상황을 고려해서 구매 하는 것이 좋을 것 같다.

 

종목명	순자산	종가	거래량	수익률(%)
ACE 미국30년국채액티브(H)	6,858	8,700	1,252,998	13.84
KODEX 미국채울트라30년선물(H)	2,990	8,050	562,313	13.86
TIGER 미국채30년스트립액티브(합성 H)	2,130	44,845	149,374	20.73
KBSTAR 미국채30년엔화노출(합성 H)	621	9,340	660,629
ACE 미국30년국채선물레버리지(합성 H)	502	6,885	263,379	26.68
KBSTAR 미국장기국채선물레버리지(합성 H)	113	6,315	13,426	22.50
KBSTAR 미국장기국채선물(H)	104	8,665	5,257	11.52
KODEX 미국채울트라30년선물인버스(H)	78	11,075	8,115	-11.82
SOL 미국30년국채액티브(H)	76	9,485	19,222	11.65
HANARO 유로존국채25년플러스(합성 H)	61	50,960	703	17.65

 

 

개별 채권, 채권 펀드, 채권 ETF의 세금을 비교하면 다음과 같습니다.

구분	이자소득	매매차익
개별채권	15.4% 원천징수 후 종합과세	비과세
채권펀드	15.5% 원천징수 후 종합과세	배당소득세 15.4% 부과
채권ETF	15.6% 원천징수 후 종합과세	15.6% 원천징수 후 종합과세

 

금융투자소득세 도입시 채권 매매차익 세율 (현재 유예된 상태임)

▪        250만~3억원 구간에서 22%

▪        3억원 이상 구간에서는 27.5%